Πίνακας περιεχομένων:
Τα αμοιβαία κεφάλαια του δείκτη είναι τα αμοιβαία κεφάλαια ή τα χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται στο χρηματιστήριο (ETF) τα οποία κατέχουν τους ίδιους τίτλους με συγκεκριμένο δείκτη, όπως ο δείκτης S & P 500 ή ο δείκτης Bonded Adapted Bond Index από την Barclays Capital. Τα αμοιβαία κεφάλαια του δείκτη παρέχουν έναν τρόπο χαμηλού κόστους για επενδύσεις σε συγκεκριμένες αγορές ή τομείς. Η πλειοψηφία των κεφαλαίων δείκτη πληρώνει μερίσματα στους επενδυτές.
Λειτουργία
Δείκτες αμοιβαίων κεφαλαίων και ρυθμίζονται από τον νόμο περί εταιρειών επενδύσεων του 1940. Ως εταιρείες επενδύσεων, τα κεφάλαια αυτά υποχρεούνται να καταβάλλουν ως μερίσματα τους τόκους ή τα μερίσματα που αποκτώνται από το χαρτοφυλάκιο ενός αμοιβαίου κεφαλαίου μείον τα έξοδα. Η πλειοψηφία των κεφαλαίων του δείκτη θα κατέχει κάποιες αξίες που πληρώνουν μερίσματα ή τόκους. Αυτά τα κεφάλαια θα πληρώσουν κάποιο ποσοστό μερίσματος στους επενδυτές. Το ποσό του μερίσματος εξαρτάται από τον τύπο του ταμείου δείκτη και τον συγκεκριμένο δείκτη παρακολούθησης.
Σημασία
Ένα από τα πλεονεκτήματα των κεφαλαίων δείκτη είναι τα χαμηλά έξοδα αυτών των κεφαλαίων σε σύγκριση με τα αμοιβαία κεφάλαια που διαχειρίζονται ενεργά. Ο μέσος λόγος δαπανών για ένα διαχειριζόμενο αμοιβαίο κεφάλαιο είναι περίπου 1%. Το Ταμείο Vanguard S & P 500 είναι ένα από τα μεγαλύτερα αμοιβαία κεφάλαια του δείκτη και έχει αναλογία εξόδων 0,18%. Ένας χαμηλός λόγος δαπανών σημαίνει ότι ένα αμοιβαίο κεφάλαιο θα μεταβιβαστεί κατά ένα μεγαλύτερο μέρος των κερδών του χαρτοφυλακίου του αμοιβαίου κεφαλαίου ως μερίσματα.
Χρονικό πλαίσιο
Τα κεφάλαια του δείκτη θα καταβάλλουν μερίσματα βάσει του είδους των τίτλων που κατέχει το ταμείο. Τα Αμοιβαία Κεφάλαια του Ομολογιακού Δανείου θα καταβάλλουν μηνιαία μερίσματα, μεταφέροντας στους επενδυτές τους τόκους που κερδίζουν τα ομόλογα. Τα κεφάλαια του χρηματιστηρίου θα καταβάλλουν μερίσματα είτε τριμηνιαία είτε μία φορά το χρόνο. Τα αμοιβαία κεφάλαια των δεικτών που παρακολουθούν τους μεγαλύτερους δείκτες μετοχών σε μπλε chip θα έχουν τριμηνιαία πληρωμή. Εάν ο δείκτης συνίσταται σε αύξηση των μετοχών θα υπάρξουν ελάχιστα ή καθόλου μερίσματα, ένα ταμείο παρακολούθησης αυτού του δείκτη θα καταβάλλει ένα ετήσιο μέρισμα που αποτελείται από τα μερίσματα τα αποθέματα στο ταμείο που καταβλήθηκαν κατά τη διάρκεια του έτους.
Σκέψεις
Οι επενδυτές σε αμοιβαία κεφάλαια δείκτη μπορούν να επιλέξουν να λάβουν τυχόν μερίσματα που καταβάλλονται σε μετρητά ή έχουν μερίσματα επανεπενδύονται σε περισσότερες μετοχές του αμοιβαίου κεφαλαίου. Η επιλογή επανεπένδυσης συμβάλλει στη συγκέντρωση του αναπτυξιακού δυναμικού του ταμείου. Οι μετοχές του ΕΙΕΕ αγοράζονται στο χρηματιστήριο μέσω ενός χρηματιστηριακού λογαριασμού. Τα μερίσματα από μια επένδυση του ΕΙΕΕ θα κατατεθούν σε λογαριασμό μεσιτών επενδυτών. Δεν υπάρχει επιλογή επανεπένδυσης με κεφάλαια δεικτών του ΕΙΕΕ.
Δυνητικός
Οι επενδυτές που αναζητούν υψηλότερο επίπεδο εισοδήματος μπορούν να επενδύσουν σε δείκτες κεφαλαίων που στοχεύουν ειδικά σε υψηλά αποθέματα μερισμάτων. Στη συνέχεια, τα κεφάλαια θα μεταφερθούν στα μερίσματα που προέρχονται από τα αποθέματα ως μερίσματα προς τους επενδυτές του αμοιβαίου κεφαλαίου. Δύο παραδείγματα είναι το iShares Dow Jones Select Dividend Index Fund. Αυτό το ETF έχει το σύμβολο μετοχών DVY και τον Νοέμβριο του 2010 είχε απόδοση διανομής 3,73%. Ο Δείκτης Υψηλών Μερισμάτων Μερίσματος Vanguard Μετοχές Επενδυτών είναι ένα δείγμα αμοιβαίου κεφαλαίου και είχε απόδοση διανομής 2,63%.