Πώς να εξηγήσετε τα στελέχη ARM

Οι ρυθμιζόμενες υποθήκες επιτοκίων είναι πιο σύνθετες από τα δάνεια σταθερού επιτοκίου. Τα δάνεια ARM υπόκεινται σε αλλαγές καθ 'όλη τη διάρκεια της περιόδου αποπληρωμής. Επομένως, θεωρούνται πιο επικίνδυνες επειδή οι πληρωμές σας αυξάνονται με την πάροδο του χρόνου.Παρόλο που το χαμηλό αρχικό επιτόκιο που προσφέρεται από τους περισσότερους ARM είναι δελεαστικό, ρωτήστε τον δανειστή σας για τα χαρακτηριστικά του ARM και αναρωτηθείτε αν είναι σωστό για την οικονομική σας κατάσταση.

Ένα δάνειο ARM φέρει χαμηλά αρχικά επιτόκια, αλλά το επιτόκιο αλλάζει με το χρόνο. Credit: Comstock Images / Stockbyte / Getty Images

Αρχικές περίοδοι σταθερού επιτοκίου

Ένα από τα κύρια οφέλη ενός ARM είναι το αρχικό του προεξοφλητικό επιτόκιο, το οποίο είναι γενικά χαμηλότερο από αυτό ενός δανείου σταθερού επιτοκίου. Ο αρχικός ρυθμός τυπικά διαρκεί τρία, πέντε, επτά ή δέκα χρόνια. αυτό είναι γνωστό ως η εισαγωγική περίοδος, το teaser ή το σταθερό επιτόκιο. Ωστόσο, μην συγχέετε το προσωρινό σταθερό επιτόκιο ενός ARM με αυτό του παραδοσιακού δανείου σταθερού επιτοκίου, το οποίο έχει σταθερό, κλειδωμένο επιτόκιο που διαρκεί τη διάρκεια του δανείου.

Ρυθμίσεις και ασκήσεις ARM

Η τιμή του ARM προσαρμόζεται ή αλλάζει, όταν λήγει το αρχικό επιτόκιο. Το ARM μπορεί επίσης να προσαρμόζεται συνεχώς στη συνέχεια. Για παράδειγμα, αν η αρχική σας περίοδος διαρκείας διαρκεί τρία χρόνια σε ένα ARM 30 ετών, το επιτόκιο σας είναι σταθερό για τρία χρόνια και μπορεί να προσαρμοστεί ετησίως για την υπόλοιπη 27ετή περίοδο. Αυτό σημαίνει ότι εάν το δάνειο σας προσαρμόζεται κάθε χρόνο μετά την πρώτη προσαρμογή, η πληρωμή σας θα αλλάξει 28 φορές πριν από την αποπληρωμή του δανείου.

Υβριδικά παραδείγματα

Τα ARM είναι επίσης γνωστά ως υβρίδια λόγω των δύο συστατικών τους:

• την αρχική περίοδο σταθερού επιτοκίου
• τον αριθμό των ετών μεταξύ των μεταγενέστερων προσαρμογών.

Τα υβρίδια έρχονται σε πολλές παραλλαγές, ανάλογα με τον δανειστή. Για παράδειγμα, τα υβρίδια 5/1, 7/1 ή 10/1 ρυθμίζονται μετά από 5, 7 και 10 έτη, αντίστοιχα, και κάθε χρόνο στη συνέχεια. Μπορεί καν να βρείτε υβρίδια με περιόδους προσαρμογής 2-, 3- και 5 ετών. Για παράδειγμα, ένα υβριδικό 7/2 έχει την πρώτη του προσαρμογή στο 7ετές σήμα και αλλάζει κάθε δύο χρόνια μετά.

Ευρετήρια, περιθώρια και καπάκια

Η δραστηριότητα της αγοράς και οι δανειστές καθορίζουν το δείκτη ARM σας, το οποίο είναι μόνο ένα στοιχείο του επιτοκίου σας. Ο δανειστής σας μπορεί να σας προσφέρει ένα ARM με δείκτη που καθορίζεται από το διατραπεζικό επιτόκιο του Λονδίνου ή LIBOR ή τον δείκτη κόστους κεφαλαίων που είναι γνωστός ως COFI. Οι δανειστές μπορούν επίσης να ορίσουν δικούς τους δείκτες για τα ARM.

Οι δανειστές προσθέτουν ένα ποσοστό στο ευρετήριο, γνωστό ως περιθώριο, για να καταλήξει στο επιτόκιο σας. Το περιθώριο ποικίλλει ανάλογα με το δανειστή αλλά γενικά παραμένει το ίδιο καθ 'όλη τη διάρκεια του δανείου. Συχνά βασίζεται στο πιστωτικό αποτέλεσμά σας. Το άθροισμα του δείκτη και του περιθωρίου είναι ίσο με το δικό σας πλήρως αναπροσαρμοσμένη τιμή.

Για να διασφαλίσετε ότι η πληρωμή σας δεν υπερβαίνει ένα συγκεκριμένο ποσό, οι δανειστές μπορούν να τοποθετούν ανώτατα όρια στις προσαρμογές. Το ανώτατο όριο ρύθμισης περιορίζει το ύψος ή το χαμηλό ποσοστό που μπορεί να φτάσει μετά την αρχική ρύθμιση. Το ανώτατο όριο της διάρκειας ζωής περιορίζει το ποσό που μπορεί να αλλάξει συνολικά κατά τη διάρκεια ζωής του δανείου σας.

Ερωτήσεις να ρωτήσετε

Σύμφωνα με το Γραφείο Προστασίας Χρηματοοικονομικών Καταναλωτών, θα πρέπει να ζητήσετε από τον δανειστή σας μια σειρά ερωτήσεων για να βεβαιωθείτε ότι κατανοείτε πώς λειτουργεί το ARM σας, συμπεριλαμβανομένων, μεταξύ άλλων, των εξής:

• Πόσο διαρκεί η αρχική τιμή έκπτωσης;
• Ποιο θα είναι το επιτόκιο μετά τη λήξη της περιόδου με έκπτωση;
• Πόσο συχνά θα αλλάξει η τιμή;
• Ποιο είναι το δείκτη, το περιθώριο και το τρέχον επιτόκιο μου;
• Ποιο είναι το ανώτατο όριο και τα ανώτατα όρια πληρωμής;