Πίνακας περιεχομένων:
Ο Δείκτης Σχετικής Αξίας (RVI) σας βοηθά να συγκρίνετε τη δύναμη ή την αδυναμία μιας χρηματοοικονομικής ασφάλειας έναντι άλλης και χρησιμοποιείται συχνότερα για τα αποθέματα. Το RVI θα σας πει μόνο κάτι που έχει νόημα όταν εξετάζεται σε ένα ιστορικό πλαίσιο, οπότε πρέπει να υπολογίσετε το RVI σε μια χρονική περίοδο, σε αντίθεση με την ανάλυση του απόλυτου επιπέδου σε οποιαδήποτε δεδομένη ημέρα. Επιπλέον, θα πρέπει να εξετάσετε προσεκτικά ποια δύο αποθέματα πρέπει να συγκριθούν μεταξύ τους και να διασφαλίσετε ότι ο εκδότης των δύο μετοχών έχει έναν κοινό παρονομαστή.
Βήμα
Επιλέξτε τα δύο αποθέματα που θέλετε να συγκρίνετε σχετικές τιμές για. Στις περισσότερες περιπτώσεις, οι αναλυτές συγκρίνουν τα μερίδια εταιρειών που δραστηριοποιούνται στον ίδιο κλάδο, όπως δύο αεροπορικές εταιρείες ή δύο αυτοκινητοβιομηχανίες. Δεδομένου ότι τα αποθέματα στον ίδιο τομέα θα υπόκεινται σε παρόμοια μακροοικονομική δυναμική, τείνουν να κινούνται προς τα πάνω και προς τα κάτω μαζί. Η σχετική αξία σας δείχνει σε ποιο βαθμό οι τιμές τους έχουν αποκλίνει και μπορεί να δείχνουν ευκαιρίες αγοράς. Εάν η τιμή ενός αποθέματος έχει προχωρήσει πολύ πιο γρήγορα από μια άλλη στον ίδιο τομέα, μπορεί να οφείλεται σε διόρθωση. Αν έχει καθυστερήσει πολύ, αυτό μπορεί να είναι μια ευκαιρία αγοράς. Αρχίστε επιλέγοντας δύο μετοχές, τις οποίες θεωρείτε ότι υπόκεινται σε παρόμοιες δυνάμεις της αγοράς.
Βήμα
Επιλέξτε μια χρονική περίοδο για την οποία θα αναλύσετε τη σχετική τιμή. Ενώ πρέπει να χρησιμοποιήσετε πολλές ημέρες, ο αριθμός των ημερών που πρέπει να επιστρέψετε εξαρτάται από πολλούς παράγοντες. Πολύ λίγες μέρες οδηγούν σε ανεπαρκή δεδομένα για να καταλήξουν σε ουσιαστικά συμπεράσματα. Εάν επιστρέψετε πολύ μακριά, ωστόσο, μπορεί να έχετε άσχετα στοιχεία δεδομένου ότι μία ή και οι δύο εταιρείες ενδέχεται να έχουν υποστεί ριζικές αλλαγές από τότε, όπως οι συγχωνεύσεις ή οι δραστικές αλλαγές στις σειρές προϊόντων. Στις περισσότερες περιπτώσεις, οι αναλυτές επιστρέφουν τουλάχιστον μερικούς μήνες, αλλά όχι περισσότερο από δύο χρόνια. Εξετάστε τη δυναμική της αγοράς και τη διαθεσιμότητα δεδομένων πριν από τη διευθέτηση των ημερομηνιών έναρξης και λήξης.
Βήμα
Διαχωρίστε την τιμή μιας ασφάλειας από αυτήν της άλλης και πολλαπλασιάστε το αποτέλεσμα κατά 100 για κάθε ημέρα στην περιοχή σας. Εάν η σχετική τιμή είναι πολύ χαμηλότερη από τον ιστορικό μέσο όρο της, το απόθεμα στον αριθμητή είναι φθηνό σύμφωνα με τα ιστορικά πρότυπα. Εάν ο αριθμός είναι πολύ πάνω από τις προηγούμενες τιμές, το απόθεμα στον παρονομαστή είναι φθηνό σε σύγκριση με το παρελθόν του. Για παράδειγμα, υποθέστε ότι το Χρηματιστήριο Α ήταν $ 9 πριν από ένα χρόνο όταν ξεκινήσατε να παρακολουθείτε σχετική αξία, ενώ το Χρηματιστήριο Β ήταν $ 3. Το RVI ήταν $ 9 / $ 3 = 3 στην αρχή. Περαιτέρω υποθέστε ότι κατά το μεγαλύτερο μέρος του περασμένου έτους, η RVI κυμάνθηκε μεταξύ 2,5 και 3,3. Ωστόσο, το απόθεμα A είναι $ 14, ενώ το B είναι $ 3,40, τοποθετώντας το RVI στα $ 14 / $ 3,4 = 4,12. Δεδομένου ότι το RVI είναι πολύ πάνω από τα ιστορικά επίπεδα, το Χρηματιστήριο Β (ο παρονομαστής) είναι σχετικά φθηνό και αυτό μπορεί να είναι μια καλή στιγμή για να το αγοράσετε.