Πίνακας περιεχομένων:
Οι τράπεζες κάνουν χρήματα παίρνοντας καταθέσεις και δανείζοντας χρήματα με υψηλότερο επιτόκιο από ό, τι πληρώνουν τους καταθέτες τους. Οι τράπεζες αποκομίζουν κέρδος από τη διαφορά μεταξύ των δύο επιτοκίων. Δεν έχει μεγάλη σημασία σε μια τράπεζα που δανείζει χρήματα για όσο χρονικό διάστημα επιστρέφεται ο κύριος υπόχρεος και ο τόκος καταβάλλεται εγκαίρως σύμφωνα με τη σύμβαση.Το Ομοσπονδιακό Αποθεματικό θέτει ορισμένους περιορισμούς στο είδος των δανείων που μπορεί να κάνει μια τράπεζα, αλλά η διοίκηση της τράπεζας αποφασίζει τη σύνθεση των τύπων δανείων.
Χαρτοφυλάκια τραπεζών
Μια εμπορική τράπεζα έχει πολλά διαφορετικά χαρτοφυλάκια, συμπεριλαμβανομένου του χαρτοφυλακίου δανείων για ακίνητα, χαρτοφυλακίου καταναλωτικών δανείων, χαρτοφυλακίου μετρητών και χαρτοφυλακίου αποθεματικών Ένα χαρτοφυλάκιο τραπεζικών μετρητών παρέχει τις ημερήσιες συναλλαγές μετρητών των καταθετών. Τα επιπλέον μετρητά τίθενται σε λειτουργία σε επενδύσεις διάρκειας μίας ημέρας, όπως οι συμφωνίες επαναγοράς. Η τράπεζα θα αγοράσει τίτλους του Δημοσίου από έναν πωλητή ομολόγων, συμφωνώντας να τους αγοράσει πίσω σε συγκεκριμένη ημερομηνία. Ο όρος αυτών των "reverse-repos" είναι γενικά όλη τη νύχτα σε λίγες μέρες. Η τράπεζα λαμβάνει τους τόκους που προέρχονται από αυτά τα ομόλογα κατά τη διάρκεια του χρόνου που τους ανήκει.
Υπέρβαση μετρητών
Τα αποθεματικά πρέπει να διατηρούνται σε ισοδύναμα μετρητών, αλλά μια τράπεζα έχει επίσης υπερβάλλον μετρητά που θα χρηματοδοτούν τελικά τα δάνεια. Αυτά τα χρήματα μπορούν να επενδυθούν σε τίτλους χρηματαγοράς και ομόλογα που έχουν ωρίμανση μικρότερη των πέντε ετών. Εάν μια τράπεζα μπορεί να επιτύχει απόδοση των ομολόγων του Δημοσίου ή των εταιρικών ομολόγων που ανταγωνίζονται με τα επικίνδυνα ακίνητα και τα καταναλωτικά δάνεια, η τράπεζα θα τονίσει τα λιγότερο επικίνδυνα ομόλογα.
Συμφωνίες επαναγοράς
Οι τράπεζες κάνουν συνεχή χρήση των συμφωνιών επαναγοράς για να αξιοποιήσουν τα χρήματά τους. Τα κρατικά ομόλογα που τηρούνται σε ένα από τα τραπεζικά χαρτοφυλάκια μπορούν να χρησιμοποιηθούν σε συμφωνίες επαναγοράς με τους εμπόρους ομολόγων. Σε μια συμφωνία επαναγοράς, το ομόλογο πωλείται για συμφωνημένη τιμή. Το συμβόλαιο γράφεται για συγκεκριμένο χρονικό διάστημα, με τη σύμφωνη γνώμη ότι το ομολογιακό δάνειο θα επαναγοράζεται στην αρχική τιμή επαναγοράς στο τέλος της περιόδου της σύμβασης. Ο αντιπρόσωπος λαμβάνει μέρος από το ενδιαφέρον που έχει κερδίσει για το ομόλογο κατά το χρόνο αυτό. Η τράπεζα χρησιμοποιεί τα χρήματα για να αγοράσει περισσότερα ομόλογα, τα οποία θέτει επίσης σε repo. Τα ομόλογα γενικά πληρώνουν περισσότερο τόκο από το κόστος repos, οπότε η τράπεζα αυξάνει το ποσοστό επένδυσης της απόδοσης μέσω μόχλευσης.
Διαχείριση κινδύνου
Οι οικονομικές συνθήκες και τα επιτόκια της αγοράς περιστασιακά καθιστούν απαραίτητη για τις τράπεζες να αντισταθούν στην κατασκευή ακίνητης περιουσίας και καταναλωτικών δανείων και να κρατήσουν χρήματα σε γραμμάτια του Δημοσίου, γραμμάτια του Δημοσίου και άλλες ασφαλείς επενδύσεις. Μια τράπεζα πρέπει να προστατεύει προσεκτικά τα χρήματα των καταθετών της, παρόλο που αυτά τα χρήματα είναι ασφαλισμένα μέσω του Ομοσπονδιακού Οργανισμού Ασφάλισης Καταθέσεων (FDIC). Εάν μια τράπεζα δεν διαχειρίζεται σωστά τον κίνδυνο, μπορεί να απομακρυνθεί από την ιδιότητα μέλους του FDIC, γεγονός που θα περιορίσει σημαντικά την ικανότητά του να προσελκύει χρήματα κατάθεσης.