Ο ορισμός ενός κινδύνου χαρτοφυλακίου

Ο κίνδυνος χαρτοφυλακίου είναι η πιθανότητα ένα επενδυτικό χαρτοφυλάκιο να μην επιτύχει τους στόχους του. Υπάρχουν διάφοροι παράγοντες που συμβάλλουν στον κίνδυνο χαρτοφυλακίου και ενώ μπορείτε να τους ελαχιστοποιήσετε, ποτέ δεν θα μπορείτε να τις εξαλείψετε πλήρως.

Ένα κοντινό πλάνο ενός άνδρα που χρησιμοποιεί μια αριθμομηχανή, ενώ κοιτάζει τα οικονομικά έγγραφα. Credit: Nonwarit / iStock / Getty Images

Συστημικός κίνδυνος

Ο συστημικός κίνδυνος, ένας παράγοντας κινδύνου που δεν μπορείτε ποτέ να εξαλείψετε, συμβάλλει στον κίνδυνο του χαρτοφυλακίου. Ο συστημικός κίνδυνος περιλαμβάνει τους κινδύνους που συνδέονται με τα επιτόκια, την ύφεση, τον πόλεμο και την πολιτική αστάθεια, τα οποία μπορούν να έχουν σημαντικές επιπτώσεις για τις εταιρείες και τις τιμές των μετοχών τους. Από τη φύση τους, αυτοί οι παράγοντες κινδύνου είναι κάπως απρόβλεπτοι. Ενώ μπορεί να μπορείτε να καθορίσετε τη μακροπρόθεσμη τάση των επιτοκίων, δεν μπορείτε να προβλέψετε το ποσό που θα αυξηθεί ή θα μειωθεί. Στις περισσότερες περιπτώσεις, η χρηματιστηριακή αγορά θα τιμηθεί στην αναμενόμενη αλλαγή, πολύ πριν το θεωρήσει ο ιδιώτης επενδυτής.

Ασυστηματικός κίνδυνος

Επίσης γνωστό ως συγκεκριμένος κίνδυνος, σχετίζεται με τον κίνδυνο που συνδέεται με την κατοχή των μετοχών μιας συγκεκριμένης εταιρείας στο χαρτοφυλάκιό σας. Αυτός ο κίνδυνος μπορείτε να ελέγξετε ή τουλάχιστον να ελαχιστοποιήσετε. Καθώς αυξάνετε τον αριθμό των διαφόρων εταιρειών του χαρτοφυλακίου σας, κατανέμετε ουσιαστικά τον κίνδυνο σε όλο το χαρτοφυλάκιό σας, μειώνοντας έτσι τον συνολικό αντίκτυπο ενός χαμηλού επιπέδου μετοχικού κεφαλαίου.

Διαποικίληση

Η διαφοροποίηση ή η μη τοποθέτηση όλων των αυγών σας σε ένα καλάθι είναι η κύρια μέθοδος για τη μείωση του συγκεκριμένου κινδύνου στο χαρτοφυλάκιό σας. Όχι μόνο θα πρέπει να είστε ιδιοκτήτης μιας σειράς διαφορετικών εταιρειών, αλλά πρέπει επίσης να είστε ιδιοκτήτες εταιρειών από διαφορετικούς τομείς. Αν επενδύσετε όλα τα χρήματά σας σε τραπεζικές μετοχές, μπορείτε να μειώσετε τον αντίκτυπο που θα έχει μια εταιρεία στα χρήματά σας, αλλά δεν έχετε εξαλείψει την επίδραση που μπορεί να έχει ο κλάδος στις επενδύσεις σας.

Περισσότερα από τα αποθέματα

Ένας ακόμη τρόπος για να βελτιώσετε τη διαφοροποίηση του χαρτοφυλακίου σας είναι να επενδύσετε σε άλλες κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων. Τα ισορροπημένα αμοιβαία κεφάλαια επενδύουν ένα μέρος των χρημάτων του αμοιβαίου κεφαλαίου σε μετοχές, ομόλογα και βραχυπρόθεσμες επενδύσεις σε μετρητά, όπως γραμμάτια του δημοσίου. Προσθέτοντας αυτές τις επενδύσεις, οι οποίες έχουν υψηλότερο βαθμό ασφάλειας και παρέχουν εισόδημα, μειώνετε επίσης τον κίνδυνο του χαρτοφυλακίου σας.

Κατανόηση της ανοχής σας σε κινδύνους

Η σαφής κατανόηση της ανοχής σας στον κίνδυνο αποτελεί σημαντικό παράγοντα για την επίτευξη των επενδυτικών στόχων σας. Είναι εύκολο να οδηγήσετε το κύμα μιας χρηματιστηριακής αγοράς που αναπτύσσεται καθημερινά χωρίς κανένα τέλος, αλλά είναι μια εντελώς διαφορετική ιστορία όταν συμβαίνει μια συντριβή ή μια παρατεταμένη περίοδος καθημερινών απωλειών. Η κατανόηση του επιπέδου άνεσής σας κατά τη διάρκεια αυτών των χρόνων βοηθά στην εξάλειψη της δυνατότητας λήψης αποφάσεων εξανθήματος σε λάθος χρόνο.