Πίνακας περιεχομένων:
Η "αξία χρόνου του χρήματος" σημαίνει ένα δολάριο στην τσέπη σας σήμερα αξίζει περισσότερο από ένα δολάριο που θα λάβετε τον επόμενο μήνα, επειδή μπορείτε να βάλετε το σημερινό δολάριο σε λογαριασμό ταμιευτηρίου και να κερδίσετε ενδιαφέρον για αυτόν τον μήνα. Μετά από ένα μήνα, ο λογαριασμός αξίζει περισσότερο από ένα δολάριο, για τον οποίο ο λόγος για τον οποίο το να κερδίσετε το δολάριο σήμερα είναι καλύτερη από ό, τι περιμένει. Ένας άλλος τρόπος να το εξετάσουμε είναι η σημερινή αξία ενός μελλοντικού δολαρίου είναι ίσο με κάποιο ποσό μικρότερο από ένα δολάριο, δηλαδή 99 σεντς. Με άλλα λόγια, βάζετε 99 σεντ σε ένα λογαριασμό αποταμίευσης, κερδίζετε μια δεκάρα ενδιαφέροντος (δηλ. Με μηνιαίο επιτόκιο 0,01 τοις εκατό) και μετά από ένα μήνα θα έχετε ένα δολάριο. Υπολογίστε την παρούσα αξία με τη μείωση ή την προεξόφληση της αξίας του μελλοντικού δολαρίου χρησιμοποιώντας ένα συντελεστή προεξόφλησης ίσο με το επιτόκιο που μπορείτε να κερδίσετε στο λογαριασμό ταμιευτηρίου. Σε αυτή την περίπτωση, η μελλοντική αξία του $ 1 μειώθηκε κατά συντελεστή 0,01 τοις εκατό για ένα μήνα για να υπολογίσει την παρούσα αξία των 99 σεντ. Σε έναν απόλυτα λογικό κόσμο, θα είστε εξίσου χαρούμενοι να κερδίσετε 99 σεντ σήμερα ή $ 1 σε ένα μήνα υποθέτοντας ότι θα σώσει τα 99 σεντ αντί να το ξοδέψετε.
Προσόδων 101
Μια πρόσοδος είναι μια σειρά πληρωμών σε μετρητά, που ονομάζονται επίσης ταμειακές ροές, που συμβαίνουν σε τακτά χρονικά διαστήματα. Μια σύμβαση ανόδου είναι μια συμφωνία που κάνετε με μια ασφαλιστική εταιρεία στην οποία δίνετε στην ασφαλιστική εταιρεία ένα χρηματικό ποσό και σας στέλνει τακτικές πληρωμές μετρητών. Οι πληρωμές συνεχίζονται έως ότου λήξει η πρόσοδος είτε σε προκαθορισμένο αριθμό ετών είτε όταν πεθάνετε. Η παρούσα αξία της προσόδου είναι το χρηματικό ποσό που χρειάζεστε σήμερα, το οποίο, αν επενδύεται στο επιτόκιο της προσόδου, θα ισούται με το άθροισμα όλων των ταμειακών ροών που θα λάβατε από την πρόσοδο κατά τη διάρκεια της ζωής του.
Τύποι προσόδου
Σε μια άμεση πρόσοδο, καταθέτετε ένα κατ 'αποκοπή ποσό και αρχίζετε να λαμβάνετε πληρωμές αμέσως. Σε μια αναβαλλόμενη πρόσοδο, μπορείτε να συνεισφέρετε μία ή περισσότερες καταβολές μετρητών μέχρι μια μελλοντική ημερομηνία, που ονομάζεται ημερομηνία συνταξιοδότησης, όταν σταματήσετε να συνεισφέρετε και να αρχίσετε να λαμβάνετε τις πληρωμές σας. Ένα παράδειγμα μιας αναβαλλόμενης προσόδου θα ήταν να συνεισφέρει 10.000 δολάρια σε ένα λογαριασμό προσόδου με σταθερό επιτόκιο 9,6% ετησίως (0,8% μηνιαίως) και στη συνέχεια, σε τρία χρόνια, να αρχίσει να λαμβάνει μηνιαίες πληρωμές ύψους $ 93,87 για τα επόμενα 20 χρόνια. Κάθε επόμενη πληρωμή αξίζει λιγότερα σε δολάρια σήμερα από ό, τι πριν από αυτήν, λόγω της χρονικής αξίας του χρήματος.
Άμεσος υπολογισμός προσόδου
Ο υπολογισμός μιας άμεσης πρόβλεψης είναι απλός, επειδή είναι απλώς η παρούσα αξία των μελλοντικών ταμειακών ροών, προεξοφλημένων στο επιτόκιο της πρόσοδος. Ο τύπος είναι PV = P {1 - (1 / ((1 + i) ^ n) / i}. ο αριθμός των πληρωμών, υποθέτοντας ότι το P ισούται με 93,87 δολάρια, το i ισούται με το 0,8 τοις εκατό και το n είναι ίσο με 240 (ετήσια προσφορά 20 ετών), τότε η παρούσα αξία υπολογίζεται σε 10.000 δολάρια. η πρόσοδος αρχίζει να πληρώνει.
Αναβαλλόμενος υπολογισμός προσόδου
Η παρούσα αξία τριών ετών από τώρα των $ 10.000 πρέπει να μειωθεί εκ νέου για να βρούμε την παρούσα αξία από σήμερα. Μπορείτε να χρησιμοποιήσετε αυτόν τον τύπο: PV today = (PV στο μέλλον) * (1 / (1 + i) ^ t, όπου το PV στο μέλλον είναι η παρούσα αξία σε τρία χρόνια (10.000 $), i είναι το μηνιαίο επιτόκιο (0,8%) και t είναι ο αριθμός των περιόδων που η πληρωμή αναβάλλεται (36 μήνες). Το αποτέλεσμα είναι $ 7,506, ποσό που θα χρειαστεί να καταθέσετε κατά την ημερομηνία που θα ανοίξετε το συμβόλαιο της πρόσοδος. Το ποσό αυτό θα αυξηθεί στα 10.000 δολάρια την ημερομηνία πρόωρης απόδοσης σε τρία χρόνια και στη συνέχεια θα παράγει μηνιαίες πληρωμές ύψους $ 93.87 για 20 χρόνια, συνολικά $ 22.529 σε ταμειακές ροές από μια αρχική επένδυση $ 7.506.