Πίνακας περιεχομένων:
Μία ακαθάριστη (πριν από τα έξοδα) απόδοση του S & P 500 σε πολλά χρόνια είναι ετήσια για να παρέχει τη μέση απόδοση ανά έτος. Για να πάρετε μια επιστροφή για το S & P 500, κάποιος επενδύει σε ένα ταμείο που παρακολουθεί τον δείκτη. Τα έξοδα του Ταμείου, απλουστευμένα ως λόγοι εξόδων, δουλεύουν για να μειώσουν τα κέρδη κεφαλαίου. Ο πληθωρισμός και οι φόροι κατά την απόσυρση συνεχίζουν να λειτουργούν εναντίον ενός επενδυτή για να μειώσει την καθαρή απόδοση.
Βήμα
Χρησιμοποιήστε τιμές δείκτη για να υπολογίσετε την ακαθάριστη απόδοση. Για παράδειγμα, λέει ότι μια επένδυση $ 1.000 έγινε επένδυση στις 25 Απριλίου 2005. Ας υποθέσουμε ότι όλα τα κεφάλαια αποσύρθηκαν στις 26 Απριλίου 2010. Στις 25 Απριλίου 2005 ο S & P 500 Roth Index (σύμβολο "^ GSPC") ήταν 1162.10 σημεία. Πέντε χρόνια αργότερα, στις 26 Απριλίου 2010, ο δείκτης ήταν 1212,05. Η διαφορά μεταξύ των δύο τιμών είναι: 1212.05-1162.10 = 49.95. Αυτός ο αριθμός διαιρείται με την τιμή έναρξης για να πάρει ένα δεκαδικό 0,0429, ή 4,29% για πέντε χρόνια.
Βήμα
Ετήσιοι ακαθάριστες αποδόσεις. Η μέση ετήσια απόδοση θα είναι 4,29 / 5 = 0,858%. Η μέση ετήσια απόδοση δολαρίου ήταν 42,9 / 5 = 8,58 δολάρια.
Βήμα
Συντελεστής στην αναλογία ετήσιων δαπανών. Το ενημερωτικό δελτίο για τον δείκτη United Association S & P 500 (Κλάση Ι) δίνει μια αναλογία δαπανών 0,28%. Για απλότητα, υποθέστε ακαθάριστη ετήσια απόδοση 0,858% και ετήσια αναλογία δαπανών 0,280%. Υπολογισμός ξανά: 0.280 / 0.858 100 τοις εκατό αποδόσεις 32,6 τοις εκατό. Τώρα η ετήσια απόδοση είναι 8,58 (1-0.326) ή $ 5.78. Πάνω από πέντε χρόνια, η απόδοση του δολαρίου θα ήταν 28,9 (5,78 * 5).
Βήμα
Πληρώνω φόρους. Δεν υπάρχουν φόροι που οφείλονται μεταξύ του 2005 και του 2009, επειδή τα χρήματα επενδύονται στο ταμείο και δεν διατίθενται για δαπάνες. Μετά τη συλλογή το 2010, τα χρήματα υπόκεινται στο φορολογικό συντελεστή του 2010 για τα κεφαλαιακά κέρδη. Αν υποθέσουμε ότι ο συντελεστής φόρου κεφαλαιουχικών κερδών είναι 15 τοις εκατό, η επιστροφή μετά από φόρους είναι 85 τοις εκατό (100-15) από ό, τι ήταν πριν. Αποτέλεσμα: 0,85 * 28,9 = 24,57 δολάρια. Η επιστροφή μετά τη φορολογία είναι τώρα αποτελεσματικά 2,457% σε διάστημα πέντε ετών.
Βήμα
Θυμηθείτε τον πληθωρισμό Υποθέστε ότι ο πληθωρισμός είναι σταθερός στο 1% κάθε χρόνο. Η απόδοση προσαρμοσμένη στον πληθωρισμό μπορεί να υπολογιστεί σύμφωνα με τον τύπο της Investopedia. Με απόδοση 2,475 τοις εκατό και πληθωρισμό 1 τοις εκατό, η απόδοση μετά από τον πληθωρισμό είναι (1,02475 / 1,01) - 1 = 0,0146 ή 1,46 τοις εκατό. Αυτό αντιστοιχεί σε 10,46 μετά το φόρο, έπειτα από πληθωρισμό σε πέντε χρόνια. 10,46 / 5 = 2,09 δολάρια ανά έτος.