Πίνακας περιεχομένων:
Τα αμοιβαία κεφάλαια επωφελούνται από τους επενδυτές επιτρέποντάς τους να αντλούν τα κέρδη και τα έσοδα από ένα επαγγελματικό χαρτοφυλάκιο υψηλής αξίας. Τα έξοδα που σχετίζονται με τη διαχείριση ενός αμοιβαίου κεφαλαίου ικανοποιούνται από τα τέλη που αποσύρονται από τους λογαριασμούς των κατόχων τόσο σε ετήσια βάση όσο και όταν αγοράζονται ή πωλούνται. Οι μονάδες αμοιβαίων κεφαλαίων που ορίζονται ως μετοχές Α και Β-μετοχές κατανέμουν διαφορετικά τον τρόπο με τον οποίο χρεώνονται αυτά τα τέλη.
Αμοιβαία κεφάλαια
Τα αμοιβαία κεφάλαια είναι μεγάλα επενδυτικά χαρτοφυλάκια που ανήκουν σε πολλά μέρη. Τα χαρτοφυλάκια αμοιβαίων κεφαλαίων συναρμολογούνται και διαχειρίζονται από μια εταιρεία αμοιβαίων κεφαλαίων από τις εισφορές πολλών ενδιαφερόμενων επενδυτών. Αυτοί οι επενδυτές κατέχουν ο καθένας μια σειρά από αμοιβαία κεφάλαια συνολικών μεριδίων ανάλογα με το ποσό της συνεισφοράς τους. Τα αμοιβαία κεφάλαια βασίζονται στην ιδέα ότι τα οφέλη από την επένδυση χαρτοφυλακίου προέρχονται καλύτερα από χαρτοφυλάκια υψηλής αξίας αξίας μικρότερου των εκατομμυρίων δολαρίων.
Μονάδες
Ένα χαρτοφυλάκιο αμοιβαίων κεφαλαίων υποδιαιρείται μεταξύ πολλών ιδιοκτητών σε μονάδες. Κάθε μονάδα αντιπροσωπεύει ένα μερίδιο ιδιοκτησίας στο χαρτοφυλάκιο και παρέχει στον κάτοχο τα κέρδη και τις ζημίες στην αξία των κεφαλαίων καθώς και τις διανομές των μερισμάτων και των εσόδων από τόκους. Σε αντίθεση με τις μετοχές των μετοχών, τα μερίδια αμοιβαίων κεφαλαίων δεν μπορούν να διαπραγματεύονται σε χρηματιστήριο και πρέπει συχνά να διατηρούνται για ορισμένο χρονικό διάστημα πριν ο επενδυτής έχει τη δυνατότητα να τα πωλήσει.
A-μετοχές
Αμοιβαία κεφάλαια Α-μετοχές χαρακτηρίζονται κυρίως από τα τέλη που χρεώνονται κατά το χρόνο που οι επενδυτές αγοράζουν τις μονάδες. Ορισμένα τέλη για το φορτίο front-end, τα τέλη αυτά αφαιρούνται από το συνολικό κόστος των μονάδων. Ως αποτέλεσμα, μόνο η διαφορά μεταξύ της τιμής πώλησης και των τελών επενδύεται στην πραγματικότητα στο χαρτοφυλάκιο των αμοιβαίων κεφαλαίων. Πλεονεκτικά, τα τέλη εμπρόσθιου φορτίου αντισταθμίζουν τα ετήσια τέλη που χρεώνονται σε σχέση με περιουσιακά στοιχεία που αγοράζονται και πωλούνται ως μέρος της διαχείρισης του χαρτοφυλακίου. Αυτά τα τέλη χρεώνονται περισσότερο σε μετοχές C
C-μετοχές
Αμοιβαία κεφάλαια Οι μετοχές C δεν χρεώνουν τέλη κατά την αγορά, πράγμα που σημαίνει ότι η εταιρεία αμοιβαίων κεφαλαίων επενδύει ολόκληρο το κόστος που καταβάλλεται στο χαρτοφυλάκιο αμοιβαίων κεφαλαίων. Η αγορά των εν λόγω μονάδων χωρίς κόστος αντισταθμίζεται από υψηλότερα ετήσια τέλη που συνδέονται με πωλήσεις περιουσιακών στοιχείων και αγορές που εκτελούνται στο πλαίσιο της διαχείρισης του χαρτοφυλακίου. Αυτά τα τέλη χρεώνονται ως ένα τοις εκατό της συνολικής αξίας των μονάδων που κατέχει ένας επενδυτής. Το ποσοστό αυτό παραμένει αμετάβλητο όσο διατηρούνται οι μετοχές.