Πίνακας περιεχομένων:
Το έλλειμμα ιδίων κεφαλαίων, που συνήθως αναφέρεται ως ίδια κεφάλαια αρνητικών ιδίων κεφαλαίων, προκύπτει όταν η συνολική αξία των περιουσιακών στοιχείων ενός οργανισμού είναι μικρότερη από το άθροισμα των υποχρεώσεων του. Σε κάθε εταιρεία, το "μετοχικό κεφάλαιο" αντιπροσωπεύει το ποσό που οι ιδιοκτήτες θεωρητικά θα έχουν απομείνει αν είχαν την εκκαθάριση των περιουσιακών στοιχείων της εταιρείας και την αποπληρωμή όλων των χρεών της. Όταν οι υποχρεώσεις υπερβαίνουν τα περιουσιακά στοιχεία, τα ίδια κεφάλαια είναι αρνητικός αριθμός και η εταιρεία βρίσκεται σε κατάσταση κεφαλαιακών ελλειμμάτων.
Η εξίσωση λογιστικής
Η βασική λογιστική εξίσωση υποστηρίζει ότι το στοιχείο «Ενεργητικό = Υποχρεώσεις + Ίδια Κεφάλαια», το οποίο αναδιατάσσεται εύκολα ως «Ίδια Κεφάλαια = Παγίων - Υποχρεώσεων». Σε κάθε εκδοχή, τα περιουσιακά στοιχεία και οι υποχρεώσεις είναι οι "πραγματικοί" αριθμοί: Τα περιουσιακά στοιχεία είναι τα πράγματα που κατέχει η εταιρεία και οι υποχρεώσεις είναι οι οικονομικές υποχρεώσεις της εταιρείας. Η ισότητα είναι απλά ένα υπόλοιπο στην εξίσωση. Ορίζεται από τα άλλα δύο στοιχεία. Όταν τα περιουσιακά στοιχεία υπερβαίνουν τις υποχρεώσεις, τότε οι ιδιοκτήτες έχουν μετοχές στην εταιρεία. Όταν είναι το αντίστροφο, τότε υπάρχει αρνητική ή ελλειμματική ισορροπία.
Πώς έρχεται
Η έλλειψη ιδίων κεφαλαίων μπορεί να συμβεί για οποιονδήποτε αριθμό συγκεκριμένων λόγων, αλλά όλες οι αιτίες μειώνουν είτε τη μείωση του συνολικού ποσού των περιουσιακών στοιχείων, είτε την αύξηση του συνολικού ποσού των υποχρεώσεων είτε συνδυασμό των δύο. Τα ίδια τα περιουσιακά στοιχεία μπορούν να χάσουν αξία μέσω της υποτίμησης ή της απομείωσης αξίας (μια παραδοχή ότι δεν αξίζουν όσο αναφέρεται στον ισολογισμό) - ή, εάν τα πράγματα είναι πραγματικά άσχημα, επειδή η εταιρεία πωλεί περιουσιακά στοιχεία σε πώληση πυρκαγιάς. Μια επιχείρηση που υποφέρει από λειτουργικές απώλειες θα δει επίσης τα περιουσιακά της στοιχεία να συρρικνώνονται καθώς καίγονται μέσω μετρητών. Όταν μια επιχείρηση δανείζεται χρήματα για να κάνει κάτι εκτός από την απόκτηση περιουσιακών στοιχείων - για να χρηματοδοτήσει πράξεις, για παράδειγμα, ή για να αγοράσει πίσω μετοχές των μετοχών - τότε οι υποχρεώσεις θα αυξηθούν.
Διαχείριση της Λογιστικής
Οποιεσδήποτε ζημίες οφείλονται σε μειώσεις της αξίας του ενεργητικού χρεώνονται στον λογαριασμό διακράτησης κερδών της εταιρείας στην ενότητα των ιδίων κεφαλαίων του ισολογισμού. Εάν οι ζημίες συσσωρευθούν με την πάροδο του χρόνου, τελικά ο λογαριασμός διακράτησης κερδών καθίσταται αρνητικός και αναπροσαρμόζεται ως συσσωρευμένο έλλειμμα. Καθώς οι ζημίες συνεχίζουν να αυξάνονται, ο αρνητικός αριθμός του λογαριασμού συσσωρευμένου ελλείμματος αυξάνεται, ο οποίος προστίθεται στους λογαριασμούς του εισφερόμενου κεφαλαίου των ιδιοκτητών, μειώνοντας ουσιαστικά το ποσό των συνολικών ιδίων κεφαλαίων. Όταν το συσσωρευμένο έλλειμμα υπερβαίνει το ποσό του εισφερόμενου κεφαλαίου των ιδιοκτητών, ο συνολικός λογαριασμός μετοχών μειώνεται σε έλλειμμα.
Συνέπειες
Η έλλειψη δικαιοσύνης δεν σημαίνει απαραίτητα ότι μια εταιρεία είναι αφερέγγυα. Για παράδειγμα, οι νέες εταιρείες ξεκινούν συχνά με μεγάλο χρέος, αλλά εφόσον έχουν αρκετά μετρητά για να συνεχίσουν να αναπτύσσουν την επιχείρηση και να γίνουν βιώσιμες, μπορούν να επιβιώσουν. Ωστόσο, η έλλειψη δικαιοσύνης δεν είναι ποτέ "καλό" πράγμα. Προτείνει μια εταιρεία που μπορεί να μην είναι σε θέση να εκπληρώσει τις οικονομικές της υποχρεώσεις, γεγονός που υποδηλώνει τον κίνδυνο πτώχευσης. Οι ιδιοκτήτες ενδέχεται να χρειαστεί να εισφέρουν νέα κεφάλαια για να επαναφέρουν την αξία του ενεργητικού τουλάχιστον σε ισορροπία με τις συνολικές υποχρεώσεις. Ανάλογα με τις διαπραγματεύσεις με τους πιστωτές, οι ιδιοκτήτες μπορούν να συνεχίσουν να λειτουργούν και να προσπαθούν να δημιουργήσουν κάποια κέρδη, τα οποία επίσης θα αυξήσουν την αξία του ενεργητικού και θα μειώσουν το έλλειμμα του μετοχικού κεφαλαίου. Εξάλλου, η ρευστοποίηση των περιουσιακών στοιχείων είναι απίθανο να ικανοποιήσει όλες τις υποχρεώσεις.