Πίνακας περιεχομένων:
Το Semivariance είναι ένας στατιστικός όρος που μετρά τον τρόπο με τον οποίο οι παρατηρήσεις ποικίλλουν μέσα στο δείγμα. Ασχολείται μόνο με παρατηρήσεις που βρίσκονται κάτω από τη μέση τιμή ή το μέσο όρο του δείγματος. Για να υπολογίσετε το ημιετασχηματισμό, προσθέτετε τα τετράγωνα των διαφορών μεταξύ του μέσου δείγματος και κάθε παρατήρησης που πέφτει κάτω από τον μέσο όρο και στη συνέχεια διαιρέστε το αποτέλεσμα με τον αριθμό των παρατηρήσεων αυτών.
Μέτρηση κινδύνου
Οι επενδυτές μπορούν να χρησιμοποιήσουν το διημερίδα για να μετρήσουν τον κίνδυνο υποβάθμισης ενός επενδυτικού χαρτοφυλακίου. Για παράδειγμα, μπορείτε να παρατηρήσετε την απόδοση του προηγούμενου μήνα για κάθε επένδυση στο χαρτοφυλάκιό σας, να υπολογίσετε τη μέση απόδοση και να αφαιρέσετε όλα τα σημεία δεδομένων πάνω από το μέσο όρο. Στη συνέχεια, εφαρμόστε τον τύπο ημιεταφοράς για να βρείτε τη μέση ζημιά που ενδέχεται να υποστεί το χαρτοφυλάκιο. Όσο μεγαλύτερο είναι το ημιτελές, τόσο μεγαλύτερο είναι ο κίνδυνος καθορισμού του χαρτοφυλακίου. Οι επενδυτές που είναι ευαίσθητοι σε κινδύνους μπορούν να λάβουν μέτρα για να μειώσουν τον κίνδυνο του χαρτοφυλακίου αντικαθιστώντας τις επενδύσεις με απόδοση που απέχει περισσότερο από τον μέσο όρο με εκείνες που βρίσκονται πιο κοντά ή πάνω από το μέσο όρο.
Χρησιμοποιώντας ένα υπολογιστικό φύλλο
Μπορείτε να χρησιμοποιήσετε ένα υπολογιστικό φύλλο για να υπολογίσετε το διάνυσμα, δημιουργώντας μια στήλη με όλες τις παρατηρούμενες αποδόσεις μέσα σε ένα χαρτοφυλάκιο, αθροίζοντας τη στήλη και διαιρώντας με τον αριθμό των παρατηρήσεων για να πάρει τον μέσο όρο. Στη συνέχεια, αφαιρέστε όλες τις παρατηρήσεις πάνω από τον μέσο όρο και σε άλλη στήλη αφαιρέστε κάθε παραμένοντα παρατήρηση από τον μέσο όρο. Σε μια τρίτη στήλη, τετραγωνίζετε τις διαφορές, παίρνετε το άθροισμα και διαιρείτε με τον αριθμό των κάτω-μέσων παρατηρήσεων. Ενώ το ημιτελές μοντέλο μπορεί να δείξει τη σχετική επικινδυνότητα των διαφόρων χαρτοφυλακίων, δεν εγγυάται σε καμία περίπτωση την έκταση των μελλοντικών ζημιών στις επενδύσεις.