Προβλήματα με σταθερές προσόδους δείκτη

Πολλοί επενδυτές αποχώρησης έχουν προσελκύσει σταθερές προσόδους δείκτη, που μερικές φορές αναφέρονται επίσης ως προσδοκίες σε μετοχές. Στην επιφάνεια, αυτά τα προϊόντα συνταξιοδότησης ακούγονται σχεδόν πολύ καλά για να είναι αληθινά, αλλά είναι ένα ισχυρό επενδυτικό μέσο για μέτριους καταναλωτές. Ωστόσο, οποιαδήποτε στιγμή μια εγγύηση συνδέεται με έναν επενδυτικό λογαριασμό, θα υπάρξουν σημαντικές δυνητικές επιπλοκές και πρόσθετα έξοδα.

Οι προσόδους είναι μια δημοφιλής επιλογή για τους επενδυτές. Credit: Nonwarit / iStock / Getty Images

Τα γεγονότα

Μια σταθερή πρόσοδος δείκτη είναι ένας τύπος επενδυτικού προϊόντος συνταξιοδότησης που έχει σχεδιαστεί για να προσφέρει στον επενδυτή την ευκαιρία να συμμετάσχει σε ένα μέρος των ετήσιων κερδών της χρηματιστηριακής αγοράς χωρίς επίσης να συμμετέχει σε οποιεσδήποτε απώλειες. Όταν εξετάζουμε τις παρελθούσες επιδόσεις της χρηματιστηριακής αγοράς, πολλοί επενδυτές έχουν προσελκύσει τις FIA λόγω των εγγυήσεων σε αυτούς τους τύπους συμβάσεων, τόσο πριν όσο και μετά τη συνταξιοδότηση.

Παρόλο που τα υπόλοιπα λογαριασμών στις FIA συνδέονται με την απόδοση ενός συγκεκριμένου χρηματιστηριακού δείκτη, τα χρήματα του κατόχου δεν επενδύονται πραγματικά στον ίδιο τον δείκτη. Αντ 'αυτού, τηρείται σε ξεχωριστό λογαριασμό από τον φορέα αποζημίωσης. Στην επετειακή σύμβαση του ιδιοκτήτη, εάν ο επιλεγμένος δείκτης αγοράς είναι υψηλότερος από ό, τι στην προηγούμενη επέτειο, ο τόκος πιστώνεται στο λογαριασμό μέχρι ένα προκαθορισμένο όριο ή ανώτατο όριο. Οποιαδήποτε κέρδη πάνω από το ανώτατο όριο καταπίπτουν στην ασφαλιστική εταιρεία. Αντίθετα, εάν κατά την επέτειο του ιδιοκτήτη ο δείκτης αγοράς είναι χαμηλότερος από ό, τι πριν, δεν γίνεται καμία μείωση στο υπόλοιπο του λογαριασμού προσόδου.

Σημασία

Η κατοχή της δυνατότητας συμμετοχής σε ένα μέρος των κερδών της χρηματιστηριακής αγοράς χωρίς κίνδυνο απώλειας είναι ένα εξαιρετικά ελκυστικό χαρακτηριστικό των FIAs, ιδιαίτερα για εκείνα τα άτομα που έχουν υποστεί σημαντικές απώλειες επενδύσεων. Μια FIA επιτρέπει στους επενδυτές να παραμείνουν συνδεδεμένοι με το χρηματιστήριο και να επωφεληθούν από τις θετικές επιδόσεις, προστατεύοντας παράλληλα από δραστικές ή απροσδόκητες κάμψεις.

Περίοδος παράδοσης

Ένα από τα πιο σημαντικά προβλήματα με τις FIAs είναι η περίοδος παράδοσης - το χρονικό διάστημα που ο ιδιοκτήτης του λογαριασμού πρέπει να κρατήσει τα κεφάλαιά του με τον φορέα αμοιβών για να αποφύγει πρόσθετα τέλη και κυρώσεις για μεταφορές ή αποσύρσεις. Ο αριθμός των ετών σε μια περίοδο παράδοσης ποικίλλει ανάλογα με κάθε εταιρεία και κάθε προϊόν, αλλά κατά μέσο όρο μεταξύ επτά και 15 ετών. Εάν ο ιδιοκτήτης της προσόδου κλείσει το λογαριασμό του ή αποσύρει πάρα πολλά χρήματα κατά την περίοδο παράδοσης, εκτιμάται πρόσθετη ποινή από την ασφαλιστική εταιρεία.

Οι χρεώσεις παράδοσης είναι πολύ υψηλότερες κατά τα προηγούμενα έτη της σύμβασης και έχουν θεωρηθεί ως 12 έως 15 τοις εκατό. Οι χρεώσεις συνήθως μειώνονται σε ετήσια βάση μέχρι το τέλος της περιόδου παράδοσης, οπότε δεν θα χρεώνονται πρόσθετες αμοιβές ή έξοδα στον κάτοχο του λογαριασμού για αποσύρσεις.

Μπόνους

Μια καταγγελία σχετικά με τις FIA αφορά τα πρόσθετα μπόνους που προσφέρονται συνήθως σε αυτούς τους επενδυτές με πολύ υψηλότερα ποσά αρχικών καταθέσεων. Οι εταιρείες προσόδων συνήθως προσφέρουν προϊόντα FIA με εντυπωσιακά επιδόματα που προστίθενται στις αρχικές συνεισφορές που υπερβαίνουν ένα συγκεκριμένο όριο. Αυτοί οι κάτοχοι λογαριασμού χωρίς εξοικονόμηση πάνω από αυτό το επίπεδο δεν επωφελούνται από τα κεφάλαια μπόνους που προστίθενται στα υπόλοιπα λογαριασμών μεγαλύτερων επενδυτών.

Ημερομηνίες πιστοποίησης ευρετηρίου

Ένα άλλο κοινό, αλλά πολύ λιγότερο απειλητικό, πρόβλημα με τις FIA σχετίζεται με τις ημερομηνίες δανεισμού δείκτη και το ενδεχόμενο μη αύξησης του λογαριασμού. Επειδή οι περισσότερες εταιρείες FIA πιστώνουν μόνο τους λογαριασμούς ιδιοκτητών με πρόσθετες αυξήσεις τόκων κατά την ημερομηνία επετείου της πολιτικής, οι ιδιοκτήτες που έχουν κατ 'επανάληψη επίπεδη ή χαμηλότερα επίπεδα δεικτών δεν θα δουν αύξηση της αξίας του λογαριασμού. Αν και αυτό δεν είναι ένα σοβαρό ζήτημα, η επανειλημμένη έλλειψη αύξησης του ισοζυγίου λογαριασμών θα οδηγήσει στην μείωση της αγοραστικής δύναμης στα επόμενα χρόνια, λόγω του απλού πληθωρισμού. Επιπρόσθετα, επειδή οι FIA δεν επενδύουν πραγματικά χρήματα στο χρηματιστήριο, τα χρόνια εκείνα στα οποία σημειώνονται εντυπωσιακά κέρδη δεν μπορούν να οδηγήσουν σε ίσα κέρδη στην πρόσοδο λόγω της ύπαρξης ανώτατων ορίων.