Πίνακας περιεχομένων:
Οι οικονομικοί διευθυντές και οι αναλυτές μπορούν να διακρίνουν πόσο κερδοφόρα είναι μια εταιρεία με βάση τους δείκτες κερδοφορίας. Μια εταιρεία είναι επικερδής όταν τα έξοδα και τα άλλα κόστη που συνδέονται με την παραγωγή προϊόντων ή την παροχή υπηρεσιών για τους πελάτες είναι χαμηλότερα από τα συναφή κέρδη και έσοδα. Μια εταιρεία μπορεί να μην παράγει κέρδος αλλά να είναι σε θέση να παραμείνει στην επιχείρηση για κάποιο χρονικό διάστημα. Πολλές νεοσύστατες εταιρείες με προσανατολισμό στην ανάπτυξη λειτουργούν αρχικά με βάση το κεφάλαιο των επενδυτών προτού κερδίσουν οποιοδήποτε εισόδημα ή κέρδος. Ωστόσο, μια επιχείρηση χωρίς κέρδος δεν μπορεί να διατηρήσει την επιχείρησή της μακροπρόθεσμα.
Μικτό Κέρδος
Οκτώ μεγάλοι δείκτες κερδοφορίας που μετρούν την κερδοφορία μιας εταιρείας. Ωστόσο, μόνο τέσσερις από αυτές μπορούν να χρησιμοποιηθούν για μια ιδιωτική εταιρεία. Πρόκειται για το περιθώριο κέρδους, το μεικτό ποσοστό κέρδους, την απόδοση των περιουσιακών στοιχείων και τον κύκλο εργασιών. Οι υπόλοιποι τέσσερις λόγοι είναι: τα κέρδη ανά μετοχή, ο λόγος τιμής / αποδοχών, η πληρωμή και η απόδοση των κοινών δεικτών μετοχικού κεφαλαίου. Ο λόγος περιθωρίου κέρδους είναι το καθαρό εισόδημα που διαιρείται με τις καθαρές πωλήσεις, ενώ το μικτό κέρδος είναι το μικτό κέρδος διαιρούμενο με τις καθαρές πωλήσεις Ο δείκτης περιθωρίου κέρδους καθορίζει το ποσοστό κάθε δολαρίου των πωλήσεων που δημιουργεί καθαρό εισόδημα. Αντίστροφα, το μεικτό ποσοστό κέρδους δείχνει την ικανότητα μιας εταιρείας να διατηρεί μια επαρκή τιμή πώλησης πάνω από το κόστος πωληθέντων αγαθών.
Επιστροφή χρημάτων
Η απόδοση του δείκτη ενεργητικού μετρά τη συνολική κερδοφορία των περιουσιακών στοιχείων. Με άλλα λόγια, προσδιορίζει το ποσό του εισοδήματος που δημιουργείται για κάθε περιουσιακό στοιχείο σε δολάρια. Υπολογίζεται διαιρώντας το καθαρό εισόδημα με το μέσο όρο των συνολικών στοιχείων του ενεργητικού. Αντιστρόφως, ο δείκτης κύκλου εργασιών προσδιορίζεται διαιρώντας τις καθαρές πωλήσεις με το μέσο όρο του συνολικού ενεργητικού. Ο λόγος μετράει πόσο αποτελεσματικά μια επιχείρηση χρησιμοποιεί τα περιουσιακά της στοιχεία για τη δημιουργία πωλήσεων. Οι αναλογίες αυτές μπορεί να διαφέρουν σημαντικά μεταξύ των βιομηχανιών.
ΚΕΡΔΗ ΑΝΑ μεριδιο
Τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) υπολογίζουν το καθαρό εισόδημα που κερδίζεται για κάθε μετοχή κοινών μετοχών. Υπολογίζεται αφαιρώντας πρώτα το καθαρό εισόδημα από τα προνομιούχα μερίσματα μετοχών, διαιρώντας τότε το αποτέλεσμα με μέσες κοινές μετοχές σε κυκλοφορία. Αν μια εταιρεία δεν έχει προνομιούχες μετοχές, απλώς διαιρέστε απλώς το καθαρό εισόδημα με το μέσο όρο των κοινών μετοχών σε κυκλοφορία. Από την άλλη πλευρά, ο λόγος τιμής-κέρδους (P-E) προσδιορίζεται διαιρώντας την τιμή της μετοχής ανά μετοχή ανά κέρδος ανά μετοχή. Ο λόγος αυτός που χρησιμοποιείται συχνότερα από τους επενδυτές είναι ένα προβολικό μέτρο κερδοφορίας. Διαφορετικά, ο λόγος P-E δείχνει την προσδοκία των επενδυτών για τα μελλοντικά κέρδη και την ανάπτυξη μιας εταιρείας.
Πληρωμή και Επιστροφή
Ο συντελεστής αποπληρωμής υπολογίζει το ποσοστό των κερδών που διανέμονται στους μετόχους σε μερίσματα μετρητών. Λαμβάνεται διαιρώντας τα μερίσματα μετρητών που δηλώνονται στο κοινό απόθεμα στο καθαρό εισόδημα. Οι εταιρείες που προσανατολίζονται στην ανάπτυξη έχουν χαμηλά ποσοστά αποπληρωμής επειδή διατηρούν τα κέρδη τους για επανεπένδυση στην επιχείρηση. Ωστόσο, η απόδοση του κοινού μετοχικού κεφαλαίου υπολογίζεται αφαιρώντας το καθαρό εισόδημα από προνομιακά μερίσματα μετοχών και διαιρώντας το αποτέλεσμα με καθαρό εισόδημα. Φυσικά, αν η εταιρεία δεν έχει εκδώσει προνομιακά αποθέματα, η αντίστοιχη τιμή είναι μηδέν στον τύπο.