Πώς να υπολογίσετε τον κίνδυνο ρευστότητας

Πολλοί επενδυτές συγκρίνουν τις επενδύσεις με βάση τη ρευστότητα. δηλαδή, πόσο εύκολο είναι να βρούμε μια αγορά για το περιουσιακό σας στοιχείο. Μετά από όλα, η αξία ενός περιουσιακού στοιχείου δεν σημαίνει τίποτα αν δεν μπορείτε να βρείτε έναν αγοραστή. Για το λόγο αυτό, οι επενδυτές επιθυμούν να εξετάσουν τον κίνδυνο ρευστότητας ως τρόπο μέτρησης πόσο εύκολο θα είναι να πωλήσει το περιουσιακό στοιχείο ή / και να μετατρέψει σε μετρητά. Το πιο συνηθισμένο μέτρο ρευστότητας είναι το "spread spread" (bid / ask spread). Αυτή είναι η διαφορά μεταξύ της τιμής αγοράς και πώλησης του περιουσιακού στοιχείου. Θα μπορούσατε επίσης να χρησιμοποιήσετε την κεφαλαιοποίηση της αγοράς.

Υπολογίστε τον κίνδυνο ρευστότητας με την εύρεση της διαφοράς μεταξύ του spread bid και ask.

Προσδιορίστε την τιμή προσφοράς τιμής

Βήμα

Προσδιορίστε την τιμή προσφοράς. Αυτή η "τιμή προσφοράς" είναι η υψηλότερη τιμή που οι επενδυτές είναι πρόθυμοι να πληρώσουν για ένα απόθεμα. Η τιμή προσφοράς εμφανίζεται όταν λαμβάνετε μια τρέχουσα προσφορά από μια υπηρεσία ειδήσεων ή έναν μεσίτη. Υποθέστε ότι η τιμή προσφοράς είναι $ 30.

Βήμα

Προσδιορίστε την τιμή "ask".Αυτή είναι η χαμηλότερη τιμή οι επενδυτές είναι πρόθυμοι να πουλήσουν ένα απόθεμα για. Όπως και η προσφορά, η τιμή ζήτησης είναι διαθέσιμη σε χρηματιστηριακές και οικονομικές ιστοσελίδες. Υποθέστε ότι η τιμή "ask" είναι $ 34.

Βήμα

Βρείτε τη διαφορά μεταξύ της τιμής προσφοράς και της τιμής ζήτησης. Ο υπολογισμός είναι: $ 34 - $ 30 = $ 4. Όσο μεγαλύτερη είναι η εξάπλωση, τόσο χαμηλότερη είναι η ρευστότητα, δεδομένου ότι οι αγοραστές (εκείνοι που υποβάλλουν προσφορά) και οι πωλητές (όσοι ζητούν) είναι πιο κοντά στην τιμή και είναι πιθανότερο να πραγματοποιήσουν πώληση ή συναλλαγή.

Προσδιορίστε την κεφαλαιοποίηση αγοράς

Βήμα

Προσδιορίστε την τρέχουσα τιμή των μετοχών. Υποθέστε ότι η τρέχουσα τιμή των μετοχών είναι $ 34.

Βήμα

Προσδιορίστε τον αριθμό των μετοχών που εκκρεμούν. Αυτό είναι στο κεφάλαιο "Ίδια Κεφάλαια" στον ισολογισμό. Ο ισολογισμός βρίσκεται στην ετήσια έκθεση της εταιρείας. Υποθέστε ότι ο αριθμός των μετοχών που εκκρεμούν είναι 1 εκατομμύριο.

Βήμα

Υπολογίστε την κεφαλαιοποίηση της αγοράς. Αυτή είναι η τρέχουσα τιμή της μετοχής, πολλαπλασιαζόμενη με το συνολικό αριθμό των μετοχών σε κυκλοφορία. Η απάντηση: 1 εκατομμύριο μετοχές πολλαπλασιάστηκαν με 34 δολάρια ανά μετοχή, ή 34 εκατομμύρια δολάρια. Γενικά, όσο υψηλότερη είναι η κεφαλαιοποίηση της αγοράς, τόσο μεγαλύτερη είναι η ρευστότητα.