Ποιο είναι το ποσοστό συμμετοχής στο περιθώριο κέρδους;

Ένας λογαριασμός περιθωρίου διαμεσολάβησης επιτρέπει σε έναν επενδυτή να αγοράζει αποθέματα και άλλους τίτλους με ένα μέρος της τιμής αγοράς που πληρώνεται με περιθώριο δανείου από τον μεσίτη. Τα μακροπρόθεσμα δάνεια μπορούν να αποτελέσουν χρήσιμο επενδυτικό εργαλείο. Υπάρχουν όρια όσον αφορά το μέγεθος του δανείου που μπορεί να έχει ο επενδυτής και το κεφάλαιο του λογαριασμού χρησιμοποιείται για τον προσδιορισμό αυτών των ορίων.

Αγοράζοντας αποθέματα στο περιθώριο

Αν έχετε λογαριασμό μεσιτείας περιθωρίου, μπορείτε να χρησιμοποιήσετε ένα περιθώριο δανείου για να πληρώσετε έως και 50 τοις εκατό του κόστους αγοράς μετοχών. Για παράδειγμα, αν έχετε ένα αρχικό ταμειακό υπόλοιπο 10.000 $, μπορείτε να αγοράσετε έως και $ 20.000 μετοχές. Το 50 τοις εκατό μέγιστο περιθώριο δανείου για την αγορά αποθεμάτων ονομάζεται αρχικό όριο περιθωρίου.

Αποτελέσματα λογαριασμού περιθωρίου

Τα ίδια κεφάλαια σε ένα περιθώριο περιθωρίου είναι η αξία του τμήματος του λογαριασμού του επενδυτή. είναι τα χρήματα του επενδυτή. Η καθαρή θέση προσδιορίζεται αφαιρώντας το οφειλόμενο περιθώριο από την τρέχουσα αξία των τίτλων στο λογαριασμό. Στο παράδειγμα που παρουσιάστηκε, ας πούμε, μετά την αγορά μετοχών αξίας 20.000 δολαρίων, η αξία αυτών των μετοχών αυξήθηκε στα 22.000 δολάρια. Το περιθώριο δανείου παραμένει στα 10.000 δολάρια, με αποτέλεσμα το μετοχικό κεφάλαιο των επενδυτών να είναι 12.000 δολάρια. Εάν οι μετοχές μειώθηκαν σε αξία στα 18.000 δολάρια, το κεφάλαιο των επενδυτών θα ήταν 8.000 δολάρια.

Ποσοστό μετοχικού κεφαλαίου

Το ποσοστό συμμετοχής ενός λογαριασμού περιθωρίου είναι το μετοχικό κεφάλαιο του επενδυτή διαιρούμενο με την αξία του λογαριασμού. Στα παραδείγματα που παρουσιάστηκαν, με 12.000 δολάρια μετοχών διαιρούμενο σε 22.000 δολάρια, το ποσοστό μετοχών είναι 54,5 τοις εκατό. Αν το μετοχικό κεφάλαιο είναι $ 8.000 και διαιρείται σε $ 18.000, το ποσοστό είναι 44.4%. Αν δεν πραγματοποιηθούν νέες επενδύσεις, το ποσό του δανείου περιθωρίου θα παραμείνει αμετάβλητο και τα ίδια κεφάλαια του επενδυτή θα αλλάξουν καθώς η αξία των τίτλων αυξάνεται και μειώνεται.

Σημαντικά ποσοστά

Εάν τα ίδια κεφάλαια του επενδυτή υπερβαίνουν το 50%, ο λογαριασμός έχει τη δυνατότητα να αυξήσει το ποσό του περιθωρίου δανείου. Η επιπλέον δυνατότητα δανείου μπορεί να χρησιμοποιηθεί για να αγοράσει περισσότερες επενδύσεις ή μπορεί να αποσυρθεί από το λογαριασμό ως μετρητά. Ένας λογαριασμός περιθωρίου έχει επίσης ένα ελάχιστο περιθώριο συντήρησης. Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς θέτει το περιθώριο συντήρησης στο 25%, αλλά μια χρηματιστηριακή εταιρεία μπορεί να το ορίσει υψηλότερα. Εάν το μετοχικό κεφάλαιο σε ένα περιθώριο περιθωρίου φθάνει κάτω από το ποσοστό περιθωρίου διατήρησης, ο επενδυτής θα εκδώσει μια περιθώριο κέρδους για να προσθέσει μετρητά ή τίτλους στο λογαριασμό για να αυξήσει τα ίδια κεφάλαια στο λογαριασμό.