Πίνακας περιεχομένων:
Υπάρχουν δύο πράγματα που οι επενδυτές επιθυμούν να ερευνήσουν πριν επενδύσουν σε μια ασφάλεια: το επίπεδο κινδύνου και το δυναμικό επιστροφής. Ο κίνδυνος είναι συχνά ένα μέτρο της μεταβολής των τιμών ή της μεταβλητότητας. Η απόδοση είναι μια συνάρτηση των κερδών ή των ζημιών από επενδύσεις. Η προσαρμοσμένη ως προς τον κίνδυνο επιστροφή εξετάζει τόσο την απόδοση επένδυσης όσο και τον κίνδυνο που συνεπάγεται η παραγωγή αυτής της απόδοσης. Ένα από τα πιο δημοφιλή μέτρα για την επιστροφή κινδύνου είναι ο Sharpe Ratio.
Βήμα
Καθορίστε τη μέση απόδοση του χαρτοφυλακίου σας. Αυτό αναφέρεται στη δήλωση του λογαριασμού σας. Αν έχετε κερδίσει κέρδος, η απόδοση είναι θετική. εάν έχετε βιώσει μια απώλεια, η απόδοση θα είναι αρνητική. Ας υποθέσουμε ότι η κατάσταση λογαριασμού δείχνει ότι ο λογαριασμός έχει αυξηθεί κατά 8,5%.
Βήμα
Προσδιορίστε τον συντελεστή χωρίς κινδύνους. Αυτός είναι ο ρυθμός με τον οποίο πραγματοποιούνται επενδύσεις χωρίς αμοιβή κινδύνου. Σε γενικές γραμμές, οι επαγγελματίες επενδύσεων συμφωνούν ότι η απόδοση ενός νομοσχεδίου δημοσίου ύψους έξι ή δώδεκα μηνών από το αμερικανικό Υπουργείο Οικονομικών είναι το ποσοστό επιστροφής χωρίς κινδύνους. Ας υποθέσουμε ότι ο συντελεστής άνευ κινδύνου είναι 3%.
Βήμα
Προσδιορίστε την τυπική απόκλιση του χαρτοφυλακίου σας. Για αυτό μπορείτε να χρησιμοποιήσετε το MS Excel. Στη στήλη Α αναγράφεται 10 τιμές του χαρτοφυλακίου σας από 10 διαφορετικές καταστάσεις λογαριασμού. Στο στοιχείο Α11 εισάγετε τον ακόλουθο τύπο: "STDEV (A1, A2, … A10) Ας υποθέσουμε ότι η τυπική απόκλιση είναι 5.
Βήμα
Υπολογίστε τον συντελεστή απόδοσης που προσαρμόζεται σε κίνδυνο. Αφαιρέστε το ποσοστό χωρίς κίνδυνο από το μέσο ποσοστό απόδοσης του χαρτοφυλακίου και διαιρέστε με την τυπική απόκλιση του χαρτοφυλακίου. Ο υπολογισμός είναι: (8,5% - 3%) / 5 = 0,011 ή 1,1%.