Πίνακας περιεχομένων:
Πολλές εταιρείες δεν παράγουν τα ίδια τα προϊόντα ή τις υπηρεσίες, αλλά τοποθετούν τα χρήματα σε άλλες εταιρείες ή επιχειρήσεις που κάνουν. Οι εταιρείες αυτές είναι γνωστές ως επιχειρήσεις επενδύσεων. Ο όρος "εταιρεία επενδύσεων" μπορεί να αναφέρεται σε διάφορα είδη εταιρειών, όπως εταιρείες επιχειρηματικών κεφαλαίων, επενδυτικές τράπεζες και αμοιβαία κεφάλαια αντιστάθμισης κινδύνου. Ενώ το καθένα έχει δικό του επιχειρηματικό μοντέλο, όλα κερδίζουν χρήματα αγοράζοντας και πωλώντας διάφορες εταιρείες, περιουσιακά στοιχεία και χρηματοοικονομικά προϊόντα.
Χαρακτηριστικά
Οι επιχειρήσεις επενδύσεων σχεδιάζονται για να κερδίζουν χρήματα λαμβάνοντας ένα καθορισμένο ποσό κεφαλαίων και χρησιμοποιώντας τα για να επενδύσουν σε αποδοτικά περιουσιακά στοιχεία και επιχειρήσεις. Παρόλο που οι μεγάλες επιχειρήσεις επενδύσεων μπορούν να έχουν χιλιάδες υπαλλήλους, κατευθύνονται γενικά από ένα ή το πολύ από πολλά κορυφαία στελέχη που κατευθύνουν τη χρήση των κεφαλαίων της επιχείρησης. Ενώ ορισμένες επιχειρήσεις επενδύσεων είναι εισηγμένες στο χρηματιστήριο, άλλες είναι ιδιωτικές και επενδύουν τα χρήματα μόνο μιας μικρής ομάδας επενδυτών.
Τύποι
Οι επιχειρήσεις επενδύσεων διατίθενται σε διάφορες μορφές. Ένας από τους συνηθέστερους τύπους επιχειρήσεων επενδύσεων είναι οι επενδυτικές τράπεζες. Οι επενδυτικές τράπεζες συχνά διαπραγματεύονται στο κοινό, πράγμα που σημαίνει ότι έχουν εκδώσει μετοχές μετοχών που ανήκουν σε πολλούς διαφορετικούς επενδυτές. Οι μικρότερες επιχειρήσεις επενδύσεων, όπως οι εταιρείες επιχειρηματικών κεφαλαίων, οι οποίες επενδύουν σε νέες εταιρείες, και τα αμοιβαία κεφάλαια κινδύνου, τα οποία επενδύουν σε ποικίλα περιουσιακά στοιχεία, είναι πολύ πιο αποκλειστικά.
Επενδυτικές στρατηγικές
Οι επενδυτικές στρατηγικές που χρησιμοποιούνται από τις επιχειρήσεις επενδύσεων διαφέρουν ανάλογα με την επικέντρωση της επιχείρησης επενδύσεων. Ορισμένες επιχειρήσεις μπορούν να ειδικεύονται σε μια συγκεκριμένη κλάση περιουσιακών στοιχείων ή έναν τύπο επιχείρησης. Για παράδειγμα, μια επιχείρηση επιχειρηματικών κεφαλαίων μπορεί να ειδικευτεί σε εταιρείες τεχνολογίας. Άλλες επιχειρήσεις, εντούτοις, ειδικά τα αμοιβαία κεφάλαια αντιστάθμισης κινδύνου, μπορούν να είναι διατεθειμένα να επενδύσουν σε οποιαδήποτε επιχείρηση ή περιουσιακό στοιχείο που θεωρεί δυνητικά κερδοφόρο. Αυτό επιτρέπει στις επιχειρήσεις αυτές την ευελιξία να μεταφέρουν τα χρήματά τους καθώς αλλάζει η αγορά.
Κίνδυνοι
Οι επιχειρήσεις επενδύσεων υπόκεινται σε οικονομική ύφεση, ιδίως εκείνες που επηρεάζουν την οικονομία στο σύνολό της. Πολλές επιχειρήσεις επενδύσεων διαθέτουν μόνο χαρτοφυλάκια, όπως τίτλους. Εάν η χρηματιστηριακή αγορά υποστεί κατάρρευση, οι επιχειρήσεις ενδέχεται να χάσουν ένα τεράστιο χρηματικό ποσό. Για να προφυλαχθούν από αυτό, ορισμένες επιχειρήσεις επενδύσεων αντισταθμίζουν τα στοιχήματά τους με τη μείωση των περιουσιακών στοιχείων - πράγμα που σημαίνει ότι στοιχηματίζουν ότι τα περιουσιακά στοιχεία θα μειωθούν σε αξία.