Πίνακας περιεχομένων:
Στις Ηνωμένες Πολιτείες, ο συντελεστής απόδοσης χωρίς κίνδυνο αναφέρεται συχνότερα στο επιτόκιο που καταβάλλεται στους κρατικούς τίτλους των ΗΠΑ. Ο λόγος είναι ότι θεωρείται ότι η κυβέρνηση των ΗΠΑ ποτέ δεν θα εκπληρώσει τις χρεωστικές υποχρεώσεις της, πράγμα που σημαίνει ότι το βασικό χρηματικό ποσό που ένας επενδυτής επενδύει αγοράζοντας κρατικά χρεόγραφα δεν θα χαθεί. Ωστόσο, τίτλοι όπως τα γραμμάτια του Δημοσίου, τα χαρτονομίσματα και τα ομόλογα δεν προστατεύουν από τον κίνδυνο επιτοκίου. Αν τα επιτόκια αυξάνονται μετά από μια επένδυση, τότε ο επενδυτής κάνει λιγότερα χρήματα από πριν από την αλλαγή του επιτοκίου. Υπάρχουν κυβερνητικοί τίτλοι που έχουν ποσοστά που αυξάνονται με τον πληθωρισμό, παρέχοντας στους επενδυτές κάποια προστασία έναντι του κινδύνου επιτοκίου διατηρώντας ταυτόχρονα ασφαλές το κεφάλαιο χωρίς κίνδυνο. Αυτά ονομάζονται συμβουλές ή τίτλοι προστατευόμενους από τον πληθωρισμό.
Υπολογίστε τους συντελεστές χωρίς κίνδυνο
Βήμα
Προσδιορίστε το χρονικό διάστημα που βρίσκεται υπό αξιολόγηση. Αν το χρονικό διάστημα είναι ένα έτος ή λιγότερο, τότε τα πιο συγκρίσιμα κρατικά χρεόγραφα είναι γραμμάτια του Δημοσίου. Μεταβείτε στον ιστότοπο Treasury Direct και αναζητήστε το απόσπασμα του λογαριασμού του Δημοσίου που είναι πιο πρόσφατο. Για παράδειγμα, αν είναι 0,204, τότε το ποσοστό χωρίς κίνδυνο είναι 0,2%.
Βήμα
Για μια χρονική περίοδο μεγαλύτερη από ένα έτος, αλλά λιγότερο από 10 χρόνια, ανατρέξτε στο ποσοστό των ομολόγων του Δημοσίου. Για παράδειγμα, αν είναι 2,54, τότε ο συντελεστής χωρίς κίνδυνο είναι 2,54%.
Βήμα
Αν η χρονική περίοδος είναι μεγαλύτερη από 10 χρόνια, χρησιμοποιήστε την προσφορά του ομολογιακού δανείου. Εάν η τρέχουσα προσφορά είναι 6.047, ως παράδειγμα, τότε αυτό το ποσοστό χωρίς κίνδυνο θα είναι 6 τοις εκατό.
Βήμα
Αναζητήστε την προσφορά TIPS στον ίδιο ιστότοπο για να αποκτήσετε ένα ποσοστό χωρίς κινδύνους που προστατεύει επίσης από τον αυξανόμενο πληθωρισμό. Για παράδειγμα, εάν η τρέχουσα προσφορά για το TIPS είναι 2.157, τότε αυτό το ποσοστό χωρίς κίνδυνο είναι 2.15%.