Πίνακας περιεχομένων:
Ενώ η χρηματιστηριακή αγορά αποτελείται από χιλιάδες μεμονωμένα αποθέματα, πολλοί εκτιμούν τη συνολική ισχύ της συνδυασμένης αγοράς μέσω της χρήσης χρηματιστηριακών δεικτών. Το S & P 500 είναι μια ευρεία ματιά στην αγορά που περιλαμβάνει 500 μεγάλες εταιρείες στον υπολογισμό του. Οι επενδυτές αναζητούν αυτόν τον δείκτη για την καλύτερη κατανόηση της υγείας της αγοράς και κάποιοι το χρησιμοποιούν ως βάση για τις επενδύσεις τους σε ένα ταμείο S & P 500 Index.
Δείκτες κεφαλαίων
Υπάρχουν διάφοροι τύποι αμοιβαίων κεφαλαίων δεικτών, αλλά όλοι διαρθρώνουν την απόδοσή τους στην ίδια έννοια. Η ιδέα ενός ταμείου δείκτη είναι να παρέχει ετήσιες αποδόσεις συγκρίσιμες με τις αποδόσεις του ίδιου του χρηματιστηριακού δείκτη. Στην περίπτωση ενός ταμείου δείκτη S & P 500, οι αποδόσεις τέλους του έτους θα πρέπει να είναι σχεδόν ίσες με την πραγματική ετήσια απόδοση του δείκτη S & P 500. Στην πραγματικότητα, οι αποδόσεις δεν είναι ακριβώς πανομοιότυπες, αλλά είναι αρκετά κοντά για να δίνουν στους επενδυτές επιστροφές που ισούνται με τη συνολική χρηματιστηριακή αγορά.
Αμοιβαία κεφάλαια
Ένας τύπος χαρτοφυλακίου S & P 500 είναι ένα αμοιβαίο κεφάλαιο. Αυτά είναι τα διαχειριζόμενα κεφάλαια που αγοράζουν και πωλούν πραγματικό εταιρικό απόθεμα για να αντικατοπτρίζουν τις πραγματικές μετοχές που περιλαμβάνονται στο ευρετήριο. Πριν από την έκρηξη χρηματιστηριακών συναλλαγών (ETFs) τη δεκαετία του 1990, τα αμοιβαία κεφάλαια ήταν ο ευκολότερος τρόπος για να λάβουν σχεδόν την ίδια απόδοση της συνολικής χρηματιστηριακής αγοράς. Ωστόσο, παρά τις ακαθάριστες αποδόσεις ενός αμοιβαίου κεφαλαίου που ισοδυναμεί σχεδόν με τον δείκτη, η πραγματική απόδοση του χαρτοφυλακίου είναι μικρότερη από αυτή. Οι διαχειριστές του αμοιβαίου κεφαλαίου χρεώνουν ένα ποσοστό για το έργο τους, το οποίο ποικίλλει αλλά είναι συνήθως μία ή δύο εκατοστιαίες μονάδες. Επιπλέον, τα έξοδα συναλλαγών του ταμείου για την αγορά και πώληση μετοχών μεταφέρονται στους επενδυτές του αμοιβαίου κεφαλαίου. Στη δεκαετία του 1990, ο μέσος δείκτης S & P 500 αμοιβαίο κεφάλαιο επέστρεψε 3,4% λιγότερο ανά έτος από τον ίδιο τον δείκτη λόγω αυτών των πρόσθετων εξόδων.
Χρηματοδοτικά Αμοιβαία Κεφάλαια
Σήμερα, οι επενδυτές μπορούν να συμμετάσχουν στις αποδόσεις του δείκτη S & P 500 χωρίς να αγοράσουν σε αμοιβαία κεφάλαια διαχείρισης. Τα ETF εμπορεύονται στο χρηματιστήριο όπως το κανονικό απόθεμα. Αντικατοπτρίζουν δείκτες καθώς και τομείς, ξένες αγορές και εμπορεύματα. Το πιο δημοφιλές δείκτη S & P 500 ETF από το 2011 είναι το SPDR S & P 500, με το ticker "SPY". Ενώ τα ETF έχουν επίσης δείκτες εξόδων, είναι πολύ μικρότεροι από τα αμοιβαία κεφάλαια. Από τον Φεβρουάριο του 2011, οι πενταετείς αποδόσεις του SPY σε σύγκριση με τον πραγματικό δείκτη S & P 500 διαφέρουν κατά περίπου 1/10 του ποσοστού. Σε αντίθεση με τα αμοιβαία κεφάλαια, μπορείτε να αγοράσετε και να πουλήσετε το SPY οποιαδήποτε στιγμή θέλετε χωρίς περιορισμούς, όπως και το κανονικό απόθεμα.
Ταμεία με δείκτη μόχλευσης
Μερικά ETFs επιστρέφουν πολλαπλάσια των επιδόσεων του δείκτη S & P 500. Αυτά τα μοχλευμένα κεφάλαια είναι αμοιβαία κεφάλαια δείκτη δεδομένου ότι παρακολουθούν τον ίδιο τον δείκτη. Αλλά αντί να το αντικατοπτρίζουν ακριβώς, σχεδόν διπλασιάζουν ή και τριπλασιάζουν την απόδοση του δείκτη. Για παράδειγμα, το ProShares Ultra S & P 500 ETF, με την ένδειξη "SSO", αυξάνεται κατά 2% την ημέρα, όταν ο ίδιος ο δείκτης αυξάνεται κατά 1%. Σε αντίθεση με τα ETF ή τα αμοιβαία κεφάλαια, τα μοχλευμένα αμοιβαία κεφάλαια δεν σχεδιάζονται ως μακροπρόθεσμες επενδύσεις και είναι πιο δημοφιλή στους εμπόρους ημέρας.