Πώς η απόσβεση ενός ομολόγου μειώνει την έμμεση μέθοδο ταμειακής ροής

Η απόσβεση ενός ομολογιακού δανείου και η έμμεση μέθοδος ταμειακής ροής περιλαμβάνουν τόσο το έξοδο τόκων εκτός μετρητών. Κατά την επίλυση για ταμειακές ροές με χρήση της έμμεσης μεθόδου, οι λογιστές πρέπει να προσαρμόζουν τυχόν μη ταμειακά έξοδα από το καθαρό εισόδημα, ένα λογιστικό κέρδος που περιέχει τόσο μετρητά όσο και στοιχεία μη ταμιακών εξόδων. Έτσι, με την απόσβεση των ομολόγων, οι λογιστές περαιτέρω εκπτώνουν ή προσαρμόζουν την έμμεση μέθοδο ταμειακής ροής στο σχετικό έξοδο τόκου. Ανάλογα με το είδος της απόσβεσης των ομολόγων, η προσαρμογή στο καθαρό εισόδημα μπορεί να είναι προσθήκη ή αφαίρεση.

Αποσβέσεις ομολόγων

Η απόσβεση των ομολόγων είναι μια διαδικασία κατανομής του ποσού της έκπτωσης των ομολόγων ή των ασφαλίστρων από ομολογίες σε κάθε μία από τις περιόδους καταβολής τόκων ενός ομολόγου κατά τη διάρκεια του ομολόγου. Τα ομόλογα μπορούν να εκδίδουν με έκπτωση ή με ασφάλιστρο την ονομαστική τους αξία όταν το επιτόκιο της αγοράς είναι υψηλότερο ή χαμηλότερο από το επιτόκιο κουπονιού ενός ομολόγου. Ενώ το επιτόκιο τοκομεριδίου είναι το ποσό της πληρωμής τόκων σε μετρητά για κάθε περίοδο πληρωμής τόκων, το ποσό της απόσβεσης των ομολόγων ή των αποσβέσεων των ασφαλίστρων σε κάθε περίοδο προσθέτει ή αφαιρεί από την πληρωμή τοκομεριδίου της περιόδου για να καταλήξει στο πραγματικό έξοδο τόκου που χρησιμοποιείται στο καθαρό υπολογισμό του εισοδήματος.

Έμμεση μέθοδος ταμειακής ροής

Η έμμεση μέθοδος υπολογίζει τις ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες βάσει του καθαρού εισοδήματος. Το καθαρό εισόδημα δεν είναι ταμειακή ροή και οι λογιστές πρέπει να το προσαρμόσουν συμπεριλαμβάνοντας οποιαδήποτε εισροή μετρητών και εκροή μετρητών που δεν υπολογίζονται ως έσοδα και έξοδα και εξαιρώντας τυχόν μη ταμειακά έσοδα και μη ταμειακά έξοδα. Για παράδειγμα, όταν ένας λογιστής χρησιμοποίησε προηγουμένως ένα μη ταμειακό έξοδο για τον υπολογισμό του καθαρού εισοδήματος, ο λογιστής προσθέτει πίσω το ποσό των μη ταμιακών εξόδων για την επίλυση της ταμειακής ροής. Επιπλέον, όταν ο λογιστής δεν θεωρεί ότι η ταμειακή εκροή αποτελεί δαπάνη και δεν το χρησιμοποιεί στον υπολογισμό του καθαρού εισοδήματος, ο λογιστής πρέπει να αφαιρέσει το ποσό της μη εκτατικής ταμειακής εκροής από το καθαρό εισόδημα για να επιλύσει την ταμειακή ροή.

Έκπτωση ομολόγων

Η απόσβεση μιας έκπτωσης ομολόγων καταλήγει πάντοτε σε πραγματικό ή αποτελεσματικό έξοδο τόκου που είναι υψηλότερο από την πληρωμή τόκων επί του κουπονιού για κάθε περίοδο. Όταν ένα ομόλογο πωλεί με έκπτωση, το πραγματικό ή το αγοραίο επιτόκιο είναι υψηλότερο από το κουπόνι ή το ονομαστικό επιτόκιο. Ως εκ τούτου, οι λογιστές προσθέτουν το ποσό της απόσβεσης έκπτωσης των ομολόγων για κάθε περίοδο στην πληρωμή τοκομεριδίων σε μετρητά για να φθάσουν στον πραγματικό έξοδο τόκου για τον υπολογισμό του καθαρού εισοδήματος. Για την επίλυση των ταμειακών ροών, οι λογιστές προσθέτουν το καθαρό εισόδημα του μη ταμειακού μέρους του εξόδου τόκων στην απόσβεση έκπτωσης των ομολόγων.

Bond Premium

Η απόσβεση μιας πριμοδότησης ομολόγων οδηγεί πάντοτε στην πραγματική ή αποτελεσματική δαπάνη τόκων του ομόλογου που είναι χαμηλότερη από την πληρωμή τόκου επί των ομολόγων για κάθε περίοδο. Όταν ένα ομόλογο πωλεί με πριμ, το πραγματικό ή το επιτόκιο αγοράς είναι χαμηλότερο από το κουπόνι ή το ονομαστικό επιτόκιο. Ως εκ τούτου, οι λογιστές αφαιρούν το ποσό της απόσβεσης των ασφαλίστρων για κάθε περίοδο από την πληρωμή τοκομεριδίων σε μετρητά για να καταλήξουν στην πραγματική δαπάνη τόκων για τον υπολογισμό του καθαρού εισοδήματος. Για την επίλυση των ταμειακών ροών, οι λογιστές αφαιρούν από το καθαρό εισόδημα ως εκροή μετρητών το μέρος της πληρωμής τοκομεριδίου σε μετρητά, που δεν υπολογίζεται ως έξοδο τόκου στην απόσβεση των ασφαλίστρων από ομολογίες.