Πώς να αναπροσαρμόζετε έναν υπολογισμό εβδομαδιαίας απόκλισης

Η διακύμανση είναι ένα ευρέως χρησιμοποιούμενο μέτρο κινδύνου που χρησιμοποιούν οι επενδυτές για να αναλύσουν τις ιστορικές και αναμενόμενες αποδόσεις. Είναι το εκτιμώμενο εύρος γύρω από μια αναμενόμενη απόδοση στην οποία η πραγματική απόδοση αναμένεται να μειωθεί με κάποιο βαθμό εμπιστοσύνης και συνδέεται στενά με άλλα μέτρα κινδύνου, όπως η τυπική απόκλιση, η μεταβλητότητα και η βήτα. Μπορείτε να υπολογίσετε τη διακύμανση για οποιαδήποτε χρονική περίοδο, αλλά είναι κοινή η ετήσια μέτρηση κινδύνου, διότι είναι τυπικό μεταξύ των επενδυτών να αποκαλύπτουν και να αναλύουν τα μέτρα κινδύνου και αποδόσεων σε αυξήσεις ενός έτους.

Η ετησιοποίηση χρησιμοποιείται συνήθως για την τυποποίηση ενός συνόλου παρατηρημένων δεδομένων για πιο ουσιαστικά αποτελέσματα. Πιστωτικές μονάδες: styleTTT / iStock / Getty Images

Ετήσια Διακύμανση

Η ετήσια εβδομαδιαία διακύμανση απαιτεί απλώς πολλαπλασιασμό της εβδομαδιαίας διακύμανσης κατά 52, διότι υπάρχουν 52 εβδομάδες στο έτος. Η ετήσια εβδομαδιαία διακύμανση με αυτόν τον τρόπο προϋποθέτει ότι η εβδομαδιαία διακύμανση είναι μια καλή εκτίμηση για ολόκληρο το έτος. Καμία αύξηση ή απώλεια δεν λαμβάνεται υπόψη στην ετήσια κατανομή όταν πολλαπλασιάζετε την εβδομαδιαία διακύμανση κατά 52. Για παράδειγμα, η εβδομαδιαία διακύμανση του 1% πολλαπλασιάζεται με 52, με αποτέλεσμα ετήσια διακύμανση 52 τοις εκατό.

Σκέψεις

Οι αριθμοί είναι στατιστικώς σημαντικοί όταν προέρχονται σε μεγαλύτερες χρονικές περιόδους. Ένα ετήσιο ποσοστό δεν μπορεί κατ 'ανάγκη να είναι στατιστικά σημαντικότερο, λόγω τυχόν ανακρίβειας στην παραδοχή σας ότι η εβδομαδιαία διακύμανση είναι μια καλή εναλλακτική λύση για ετήσια διακύμανση. Ωστόσο, θα διαπιστώσετε ότι εξακολουθεί να είναι απαραίτητο για τον υπολογισμό άλλων σημαντικών ετήσιων μέτρων κινδύνου που απαιτούν ετήσια διακύμανση ως εισροή. Για παράδειγμα, εάν πρέπει να εκτιμήσετε την αγοραία αξία ενός δικαιώματος προαίρεσης αγοράς μετοχών με διάρκεια ενός έτους, η ετήσια μεταβλητότητα αποτελεί κρίσιμο στοιχείο του υπολογισμού. Η ετήσια διακύμανση χρησιμοποιείται για τον υπολογισμό της ετήσιας μεταβλητότητας. Επομένως, αν έχετε μόνο σταθερά εβδομαδιαία αριθμητικά στοιχεία διακύμανσης, θα τους ετήσιοτε για να χρησιμοποιηθούν στον υπολογισμό.