Οι περισσότεροι από εμάς δεν αγόραζαν ακόμα σπίτια όταν η αγορά κατοικίας κατέρρευσε το 2008, φέρνοντας μαζί της την υπόλοιπη οικονομία. Δέκα χρόνια αργότερα, ζούμε ακόμα στην ονειροπόληση της μεγάλης ύφεσης. Για μερικούς, τα πράγματα κοιτούν ψηλά, αλλά για άλλους, πρέπει να μείνουμε σκεπτικοί.
Οι οικονομολόγοι στο Πανεπιστήμιο της Καλιφόρνιας, στο Μπέρκλεϊ, μόλις κυκλοφόρησαν μια ανάλυση της βιομηχανίας υποθηκών που θα έπρεπε να μας ανησυχούν. Τελευταία φορά, η βιομηχανία υποθηκών κατέρρευσε χάρη στα στοιχήματα από μεγάλες τράπεζες που θα μπορούσατε να μετατρέψετε την ιδιοκτησία σπιτιού σε επενδυτική αρένα σε χρηματιστήριο. (Για μια αρκετά καλή ματιά στο πώς όλα αυτά κατέβηκαν, ελέγξτε έξω Το μεγάλο σύντομο, ή να παρακολουθήσετε τα παιδιά στο Crash Course εξηγεί όλα τα παρακάτω.)
Οι οικονομολόγοι του Berkeley, οι οποίοι συνεργάζονται με τους συναδέλφους της Ομοσπονδιακής Τράπεζας της Αμερικής, πιστεύουν τώρα ότι αρχίζουν να βλέπουν σημάδια παρόμοιου προβλήματος, αυτή τη φορά μεταξύ των μη τραπεζικών δανειστών. Το 2016, εταιρείες όπως η PennyMac, η AmeriHome Mortgage και η Stearns Lending αποτελούσαν το ήμισυ του συνόλου των ενυπόθηκων δανείων. το 2007, ήταν μόλις 20%. Καλύπτουν επίσης περίπου τα τρία τέταρτα των δανείων που εγγυάται η Ομοσπονδιακή Διοίκηση Στέγασης και το Υπουργείο Υποθέσεων Βετεράνων των ΗΠΑ, οπότε η επίπτωσή τους δεν είναι ασήμαντη.
Το πιο προβληματικό είναι ότι οι μη τραπεζικοί δανειστές δεν έχουν τεράστια αποθέματα μετρητών για να επιστρέψουν σε περίπτωση έκτακτης ανάγκης - για παράδειγμα, αν ξαφνικά πολλοί κατόχους υποθηκών τους δεν μπορούν να πληρώσουν επειδή δεν μπορούν να βρουν δουλειά. Οι μη τραπεζικοί δανειστές είναι σωληνώσεις για πολλές από τις πιο ευάλωτες κοινότητες της χώρας και μια κατάρρευση θα κυμανθεί σε ολόκληρη την οικονομία σε μεγάλο βαθμό. Εάν ανησυχείτε για μια υποθήκη, είτε αυτή που δεν έχετε ακόμα είτε μία που πληρώνετε, μιλήστε σε έναν εκπρόσωπο για να ελέγξετε την υγεία του δανειστή σας. Εάν δεν είστε ικανοποιημένοι, ίσως είναι καιρός να ελέγξετε άλλες επιλογές.