Πίνακας περιεχομένων:
Οι χρηματοπιστωτικές αγορές προβλέπουν την αποτελεσματική κατανομή των πόρων στην οικονομία. Μέσω οργανωμένων και ρυθμιζόμενων ανταλλαγών, οι χρηματοπιστωτικές αγορές παρέχουν στους συμμετέχοντες κάποια βεβαιότητα ότι θα αντιμετωπίζονται δίκαια και ειλικρινά. Οι χρηματοπιστωτικές αγορές παρέχουν στις επιχειρήσεις και τις κυβερνητικές οντότητες πρόσβαση σε κεφάλαια. Παρέχουν επίσης απασχόληση σε πολλές χιλιάδες άτομα που εργάζονται στον χρηματοπιστωτικό κλάδο.
Ταυτοποίηση
Μια χρηματοπιστωτική αγορά είναι αυτή που επιτρέπει την αγορά και πώληση ενός πόρου. Ένα παράδειγμα μιας κοινώς εμπορεύσιμης πηγής περιλαμβάνει το εταιρικό απόθεμα, το ξένο νόμισμα, τα εμπορεύματα, συμπεριλαμβανομένων των πολύτιμων λίθων, του πετρελαίου και των πολύτιμων μετάλλων, ή χρηματοπιστωτικά μέσα όπως τα swaps, τα δικαιώματα προαίρεσης και τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης. Το Χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης είναι μια χρηματοπιστωτική αγορά για μετοχές και χρηματοπιστωτικά μέσα και η αγορά συναλλάγματος επιτρέπει στους μεσίτες να ανταλλάσσουν νόμισμα.
Επιδράσεις στις επιχειρήσεις
Οι χρηματοπιστωτικές αγορές επηρεάζουν άμεσα τις επιχειρήσεις που διαπραγματεύονται στο κοινό. Μια απότομη πτώση του DOW λόγω ενός μεγάλου αποθέματος μπλε chip που καταγράφει μια απώλεια συχνά ξυρίζει αρκετές θέσεις από το απόθεμα άλλης εταιρείας, ακόμη και αν οι λειτουργίες του είναι εντελώς άσχετες. Όταν η χρηματιστηριακή τιμή μιας εταιρείας μειώνεται, η ικανότητά της να αντλεί κεφάλαια μειώνεται. Ο Robert Heilbroner εξηγεί στο βιβλίο του «Οικονομικά Επεξήγηση» ότι η χρηματιστηριακή αγορά επηρεάζει την επιχείρηση με τρεις τρόπους: Οι προσδοκίες του επιχειρηματικού κλίματος αντικατοπτρίζουν τις τιμές των μετοχών, οι επιχειρήσεις έχουν έναν σκληρότερο χρόνο να εκδίδουν νέα χρεόγραφα στους επενδυτές όταν η τιμή της μετοχής είναι χαμηλή και όταν η δεξαμενή των αγορών, οι επιχειρήσεις θέλουν να αποκτήσουν άλλους.
Επιδράσεις στην οικονομία
Οι χρηματοπιστωτικές αγορές επηρεάζουν την αντίληψη του κοινού και διαμορφώνουν το οικονομικό τοπίο. Ένας ισχυρός αγώνας στη Wall Street ενσταλάζει την εμπιστοσύνη στις επιχειρήσεις για να επεκτείνουν τις επιχειρήσεις και να αναλάβουν κινδύνους. Σε αυτές τις περιπτώσεις, οι εταιρείες προσλαμβάνουν περισσότερους εργαζόμενους, βελτιώνουν το ποσοστό απασχόλησης και, με τη σειρά τους, δίνουν στους καταναλωτές περισσότερο διαθέσιμο εισόδημα. Η αγορά σβήνει το σήμα το αντίθετο: Οι εταιρείες ανησυχούν για τον τρόπο χρηματοδότησης των εργασιών τους, οι απολύσεις αυξάνονται και οι καταναλωτές δεν ξοδεύουν το πολύ διαθέσιμο εισόδημα.
Κανονισμός λειτουργίας
Οι Ηνωμένες Πολιτείες ίδρυσαν την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς το 1934 για να διασφαλίσουν ότι οι εταιρείες είναι διαφανείς με τα οικονομικά τους στοιχεία και ορισμένες πτυχές των επιχειρηματικών τους δραστηριοτήτων. Η εποπτεία λαμβάνει τη μορφή τριμηνιαίων και ετήσιων εκθέσεων σχετικά με τις αποδοχές, τους συνήθεις ελέγχους και την επιβολή κυρώσεων για τους διαταραγμένους κανόνες.
Ωστόσο, ο κανονισμός είναι μερικές φορές ανεπαρκής για την πρόληψη της συντριβής της χρηματοπιστωτικής αγοράς. Ο Robert Kolb, συγγραφέας του βιβλίου "Μαθήματα από την οικονομική κρίση", είναι ένας από τους πολλούς που ισχυρίζονται ότι η υποβάθμιση των υποθηκών του 2008 οφειλόταν σε μεγάλο βαθμό στην έλλειψη εποπτείας της κυβέρνησης. Ο Kolb υποστηρίζει ότι η κυβέρνηση θα έπρεπε να έχει παράσχει περισσότερη εποπτεία όσον αφορά τη δραστηριότητα δανειοδότησης των τραπεζών.