Πίνακας περιεχομένων:
Οι ροές απόδοσης θα καθορίσουν τη μέση ετήσια απόδοση για μια ορισμένη περίοδο. Μόλις ολοκληρωθεί η περίοδος αυτή, η κυλιόμενη απόδοση θα καλύψει μια νέα περίοδο. Για παράδειγμα, αν ένας επενδυτής εξετάσει τα 10ετή κυλιόμενη απόδοση ενός αποθέματος το 2008, τότε ο πρώτος χρόνος είναι το 1998. Το επόμενο έτος, η απόδοση θα "μετατραπεί" έτσι ώστε το έτος εκκίνησης να είναι το 1999 και η περίοδος περιλαμβάνει τώρα το 2009.Όσο τελειώνει μία περίοδος, η απόδοση πρέπει συνεχώς να "κυμαίνεται" για να καλύψει τη νέα περίοδο.
Βήμα
Ορίστε τις ημερομηνίες που θέλετε να ξεκινήσετε την περίοδο κύλισης και να τερματίσετε την περίοδο κύλισης. Για παράδειγμα, ένας επενδυτής επιθυμεί μια πενταετή κυλιόμενη περίοδο για την απόδοση αποθεμάτων της Εταιρείας Α, αρχής γενομένης το 2002 και λήξης το 2006.
Βήμα
Βρείτε τα ποσοστά επιστροφής για το έτος. Εάν τα ποσοστά επιστροφής δεν δίδονται, τότε ο τύπος είναι: τέλος της τιμής της περιόδου μείον την αρχή της τιμής της περιόδου, με αποτέλεσμα να διαιρείται με την τιμή της περιόδου έναρξης.
Για παράδειγμα, την 1η Ιανουαρίου 2002, η τιμή της μετοχής της εταιρείας Α ήταν $ 30. Την 31η Δεκεμβρίου 2002, η τιμή των μετοχών ήταν $ 35. Έτσι, $ 35 μείον $ 30 ισούται με $ 5. Στη συνέχεια $ 5 διαιρείται με $ 30 για απόδοση περίπου 17 τοις εκατό. Οι άλλες αποδόσεις για την εταιρεία Α ήταν 10% για το 2003, 14% για το 2004, 5% για το 2005 και 8% για το 2006.
Βήμα
Προσθέστε τις επιστροφές μαζί. Στο παράδειγμά μας, 17 συν 10 συν 14 συν 5 και 8 ισούται με 54.
Βήμα
Διαχωρίστε το άθροισμα των αποδόσεων με τον αριθμό των αποδόσεων. Στο παράδειγμά μας, 54 διαιρούμενο με 5 ισούται με μια πενταετή απόδοση 10,8 τοις εκατό.
Βήμα
Καταργήστε το πρώτο έτος των αποδόσεων και προσθέστε το επόμενο έτος ως το νεότερο έτος αποδόσεων. Στο παράδειγμά μας, εξαλείψτε την απόδοση 2002 και προσθέστε την επιστροφή του 2007 στον υπολογισμό. Επαναλάβετε τον υπολογισμό για να βρείτε την νέα κυλιόμενη πενταετή απόδοση.