Πίνακας περιεχομένων:
Οι μέτοχοι είναι συνιδιοκτήτες μιας εταιρείας. Πρέπει να γνωρίζουν πώς η εταιρεία έκανε για να αποφασίσει εάν θα συνεχίσει να κατέχει, να πωλεί ή να αγοράζει περισσότερες μετοχές. Κάθε τριμηνιαία έκθεση κερδών συνοδεύεται από ένα δελτίο τύπου της εταιρείας στο οποίο η διοίκηση συνοψίζει το αποτέλεσμα και βάζει την καλύτερη περιστροφή στην κατάσταση. Οι συνημμένες οικονομικές καταστάσεις παρέχουν τους αριθμούς στους μετόχους που χρειάζεται να επαληθεύσουν την ιστορία. Χωρίς την απλή απάτη, οι αριθμοί είναι αρκετά ακριβείς. επειδή έχουν πιστοποιηθεί από ανεξάρτητο ελεγκτή, η έκθεση κατατίθεται στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς και ο Διευθύνων Σύμβουλος πρέπει να υπογράψει την ακρίβεια της αναφοράς.
Στοιχεία Οικονομικής Κατάστασης
Ένα οικονομικό δελτίο αποτελείται από έναν ισολογισμό και μια κατάσταση κερδών και ζημιών (P & L). Και οι δύο παρέχουν χρήσιμες πληροφορίες στους επενδυτές.
Δήλωση κερδών και ζημιών
Η P & L δείχνει πόσο η εταιρεία πήρε τις πωλήσεις, πόσα έδωσε στα έξοδα και ποιο ήταν το αποτέλεσμα: κέρδος ή ζημία. Οι μέτοχοι πρέπει να γνωρίζουν πόσο μια εταιρεία πραγματοποίησε με βάση τη μετοχή (κέρδη ανά μετοχή) και πώς συγκρίνεται με τα προηγούμενα τρίμηνα - αν τα κέρδη μιας εταιρείας αυξάνονται και πόσο γρήγορα. Όσο ταχύτερη είναι η αύξηση των κερδών, τόσο μεγαλύτερη είναι η πιθανή εκτίμηση της τιμής των μετοχών.
Ισολογισμός
Ο ισολογισμός δείχνει πόσο υγιής είναι μια επιχείρηση οικονομικά και πόσο καλά η διοίκηση χειρίζεται τα οικονομικά. Οι μέτοχοι συνήθως εξετάζουν διάφορα στοιχεία, όπως μετρητά και ισοδύναμα, εισπρακτέους λογαριασμούς, αποθέματα και μακροπρόθεσμα χρέη. Μια εταιρεία με πολλά μετρητά και κανένα, ή λίγο, χρέος έχει μια πολύ ισχυρή οικονομική θέση δεδομένου ότι έχει τους πόρους για να αντιμετωπίσει μια πιθανή ύφεση. Από την άλλη πλευρά, το αυξανόμενο μακροπρόθεσμο χρέος υποδηλώνει πιθανά προβλήματα: Η εταιρεία δανείζεται περισσότερα χρήματα για τις τρέχουσες πράξεις και θα πρέπει να συνεχίσει να καταβάλλει τόκους ακόμη και σε οικονομική ύφεση, γεγονός που θα θέσει σε επισφαλή οικονομική κατάσταση εάν δεν παράγει αρκετά μετρητά από τις επιχειρήσεις.
Οι μέτοχοι μπορούν να βάζουν περισσότερο ή λιγότερο βάρος σε διαφορετικά στοιχεία ανάλογα με την επιχείρηση ή τις οικονομικές συνθήκες ή τις συνθήκες της αγοράς. Για παράδειγμα, μπορούν να εξετάσουν λεπτομερώς τα έξοδα έρευνας και ανάπτυξης μιας τεχνολογικής εταιρείας για να καθορίσουν εάν δαπανούν αρκετά χρήματα για να αναπτύξουν νέα προϊόντα ή να ασχοληθούν με τους αυξανόμενους εισπρακτέους λογαριασμούς και τα αποθέματα μιας κατασκευαστικής εταιρείας σε οικονομική ύφεση, δεν πωλούν και η εταιρεία δυσκολεύεται να εισπράξει τα χρήματα που οφείλει.
Οικονομικές αναλογίες
Για να βοηθήσουν τους επενδυτές να αναλύσουν τα οικονομικά της εταιρείας, οι αναλυτές έχουν καταλήξει σε πληθώρα χρηματοοικονομικών δεικτών, όπως οι τιμές προς κέρδη, η τιμή προς πώληση, η πληρωμή μερισμάτων, η κάλυψη του χρέους και η γρήγορη αναλογία που προέρχονται από τα αναφερόμενα οικονομικά στοιχεία. Πολλοί επενδυτικοί ιστότοποι, όπως το Reuters, απαριθμούν αυτούς τους λόγους, ώστε οι επενδυτές να μην χρειάζεται να δημιουργούν από την αρχή κάθε τρίμηνο.