Πώς να υπολογίσετε τον ετήσιο ρυθμό απόδοσης ενός ομολόγου

Το ετήσιο ποσοστό απόδοσης ενός ομολόγου αντιπροσωπεύει το κέρδος που κερδίσατε κατά τη διάρκεια του έτους. Εκφράζεται σε μορφή ποσοστού. Εάν γνωρίζετε το επιτόκιο κουπονιού του ομολόγου σας, την αξία του κατά τη διάρκεια του έτους και τον ετήσιο ρυθμό πληθωρισμού, μπορείτε να υπολογίσετε τόσο το ονομαστικό ποσοστό απόδοσης όσο και το πραγματικό ποσοστό απόδοσης που έχετε κερδίσει σε ένα ομολογιακό δάνειο.

Ετήσιος ονομαστικός ρυθμός απόδοσης

Ο ονομαστικός συντελεστής απόδοσης αντιπροσωπεύει το πραγματικό ποσοστό κέρδους που έχετε κερδίσει σε ένα ομόλογο κατά τη διάρκεια του έτους. Ο υπολογισμός του περιλαμβάνει τρία βήματα.

1. Καθορίσει πόσο ενδιαφέρον κερδίζετε επί του ομολόγου κατά τη διάρκεια του έτους, πολλαπλασιάζοντας την ονομαστική του αξία με το επιτόκιο του κουπονιού. Για παράδειγμα, αν έχετε ένα δάνειο 1.000 δολαρίων με ποσοστό κουπονιού 4%, κερδίζετε κάθε χρόνο 40 €.
2. Υπολογίζω πόσο εκτιμάται η αξία του ομολόγου κατά τη διάρκεια του έτους. Δείτε πόσο πωλούσε το ομόλογο για την 1η Ιανουαρίου, στις αρχές του έτους, σε ένα αγορά ομολόγων. Ελέγξτε ξανά την τιμή του στις 31 Δεκεμβρίου του ίδιου έτους. Για παράδειγμα, εάν το ομόλογο πωλούσε για $ 1.000 την 1η Ιανουαρίου και $ 1.030 στις 31 Δεκεμβρίου, η ετήσια εκτίμηση για το ημερολογιακό έτος είναι $ 30.
3. Προσθέστε τους τόκους που κερδίσατε στην ανατίμηση της τιμής και διαιρέστε την με την τιμή του ομολόγου στην αρχή του έτους. Στο παράδειγμά μας, αυτό θα ήταν 40 δολάρια τόκων συν 30 δολάρια σε εκτίμηση - ή $ 70 - διαιρούμενο με την αρχική τιμή του ομολόγου - 1.000 δολάρια - για ένα Ετήσιο ποσοστό απόδοσης 7%.

Ετήσιος πραγματικός ρυθμός απόδοσης

Μπορείτε επίσης να υπολογίσετε το πραγματικό ποσοστό απόδοσης ενός ομολόγου. Ο πραγματικός ρυθμός απόδοσης αντιπροσωπεύει το ποσοστό κέρδους που κερδίσατε προσαρμοσμένο για τις επιδράσεις του πληθωρισμού - με άλλα λόγια, το ποσοστό κέρδους που θα είχατε κερδίσει αν δεν είχε σημειωθεί πληθωρισμός κατά τη διάρκεια του έτους.

1. Καθορίστε το ονομαστικό ποσοστό απόδοσης και προσθέστε ένα στο ποσοστό. Στο παράδειγμά μας, αυτό θα ήταν ένα + 7%, ή 1.07.
2. Προσδιορίστε το ρυθμός πληθωρισμού για τον χρόνο. Μπορείτε να βρείτε αυτά τα δεδομένα από μια πηγή όπως το USInflationCalculator.com, η οποία αντλεί δεδομένα από το Γραφείο Στατιστικής Εργασίας. Για παράδειγμα, εάν υπολογίζετε το πραγματικό ποσοστό απόδοσης για το ημερολογιακό έτος 2014, ο τελικός ρυθμός πληθωρισμού για το έτος - όπως σημειώνεται στη στήλη Δεκεμβρίου - είναι 0,8%.
3. Προσθέστε μία στο ρυθμό πληθωρισμού. Στο παράδειγμά μας, αυτό θα ήταν 1.008.
4. Χωρίστε το σύνολο σας από το βήμα 1 από το σύνολο σας από το βήμα 3 και αφαιρέστε το ένα. Στο παράδειγμά μας, αυτό θα ήταν 1.07 διαιρούμενο με 1.008 - ή 1.062 --- μείον ένα για ένα σύνολο 0.062. Ο πραγματικός ετήσιος ρυθμός απόδοσης του ομολόγου σας, προσαρμοσμένος για τον πληθωρισμό 0,8% που σημειώθηκε κατά τη διάρκεια του έτους, είναι 6,2 τοις εκατό.