Πίνακας περιεχομένων:
Δεν υπάρχουν εγγυήσεις για την παραγωγή χρημάτων όταν πρόκειται για χρηματιστηριακή αγορά. Αλλά οι μακροπρόθεσμοι επενδυτές που κατέχουν μετοχές σχεδόν πάντα θα κερδίζουν χρήματα εάν τα χρονικά τους πλαίσια είναι αρκετά μεγάλα. Δύο μηχανισμοί είναι διαθέσιμοι για να κερδίσουν χρήματα στο χρηματιστήριο: μερίσματα μετρητών και κέρδη κεφαλαίου.
Μερίσματα μετρητών
Τα μερίσματα σε μετρητά είναι πληρωμές που πραγματοποιούνται από εταιρείες σε μετόχους. Μπορείτε να αναζητήσετε εταιρείες που έχουν υψηλά επιτόκια πληρωμών μερίσματος, που καταβάλλουν με συνέπεια μερίσματα και των οποίων τα μερίσματα αυξάνονται σταθερά. Υπάρχουν δύο μετρήσεις για την ανάλυση των μερισμάτων μιας εταιρείας: ο δείκτης πληρωμής μερισμάτων και η απόδοση του μερίσματος.
Υπολογίστε την πληρωμή μερισμάτων, εκφραζόμενη ως ποσοστό, διαιρώντας τα ετήσια μερίσματα μιας εταιρείας με το ετήσιο καθαρό εισόδημα. Η πληρωμή μερισμάτων ισούται με το μέρος των κερδών μιας εταιρείας που καταβάλλονται στους μετόχους. Για παράδειγμα, εάν μια εταιρεία πραγματοποιεί τριμηνιαίες διανομές στους μετόχους ύψους 1.000 $ και καταγράφει ετήσιο καθαρό εισόδημα 10.000 $, ο δείκτης πληρωμής του μερίσματος ισούται με το 40% (τέσσερις πληρωμές συνολικού ύψους $ 4.000 διαιρούμενο με καθαρό εισόδημα $ 10.000).
Η απόδοση των μερισμάτων είναι ίση με τα μερίσματα της εταιρείας στους μετόχους που διαιρούνται από τη μερίδα της και συχνά είναι ανά μετοχή. Για παράδειγμα, εάν μια εταιρεία πληρώνει συνολικά ετήσια μερίσματα ύψους 2 $ ανά μετοχή και καταγράφει κέρδη ανά μετοχή των 10 $, η μερισματική της απόδοση ισούται με 20% (2 δολάρια διαιρούμενα κατά 10 €).
Μπορείτε να επενδύσετε σε κλάδους που συνήθως έχουν υψηλές πληρωμές μερίσματος και αναλογίες αποδόσεων, όπως οι τραπεζικές υπηρεσίες και επιχειρήσεις κοινής ωφέλειας, ή να χρησιμοποιήσετε για να βρείτε εταιρείες με υψηλά ποσοστά πληρωμής μερισμάτων. Οι επενδυτές απονέμουν υψηλά μερίσματα, επειδή αντιπροσωπεύουν τακτικές, υψηλές επιστροφές μετρητών. Οι εταιρείες που πραγματοποιούν με συνέπεια πληρωμές μερισμάτων παρέχουν εξαιρετικά προβλέψιμες βραχυπρόθεσμες αποδόσεις, ενώ τα κεφαλαιακά κέρδη είναι λιγότερο προβλέψιμα, εκτός από το μακροπρόθεσμο. Επίσης, είναι εύκολο να αναλυθούν οι υψηλοί δείκτες απόδοσης πληρωμών και μερισμάτων.
Να είστε προσεκτικοί, όμως, να κυνηγείτε υψηλές αποδόσεις μερισμάτων. Μια εταιρεία που πληρώνει υψηλότερα μερίσματα ενδέχεται να επιστρέψει στο μέλλον μικρότερα κεφαλαιακά κέρδη. Η υψηλή πληρωμή μερίσματος μπορεί να αποτελεί ένδειξη ότι η εταιρεία έχει λίγες ευκαιρίες για επενδύσεις κεφαλαίου.
Κέρδη κεφαλαίου
Τα κεφαλαιακά κέρδη εμφανίζονται όταν αυξάνεται η αξία της μετοχής μιας εταιρείας. Δεν αντανακλούν επιστροφές χρημάτων μέχρι να πουλήσετε το απόθεμα, ωστόσο, πραγματοποιώντας αυτά τα κέρδη. Πριν από την πώληση, είναι (ή απώλειες). Τα λεπτομερή στοιχεία για τις αποδόσεις των χρηματιστηριακών αγορών που ξεκίνησαν το 1926 αποδεικνύουν ότι οι επενδυτές που κατέχουν διαφοροποιημένα χαρτοφυλάκια, όπως δείκτες της αγοράς, κερδίζουν μακροπρόθεσμα, κατά μέσο όρο 5,5% υψηλότερα από τις μακροπρόθεσμες επιστροφές ομολόγων του Δημοσίου. Οι μακροπρόθεσμες επενδύσεις είναι γενικά αυτές που κρατούνται για επτά ή περισσότερα έτη.
Το ποσό με το οποίο οι αποδόσεις των αποθεμάτων υπερβαίνουν τις αποδόσεις των ομολόγων είναι το. Ως εκ τούτου, αν το 20ετές ομόλογο κρατικών ομολόγων κερδίζει επί του παρόντος 3%, το ασφάλιστρο κινδύνου αγοράς δείχνει ότι μπορείτε να περιμένετε απόδοση των κοινών μετοχών κατά περίπου 8,5% (3% συν 5,5%). Σε μερικά χρόνια, το διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο επενδύσεων μπορεί να κερδίσει αρνητικές αποδόσεις, ενώ σε άλλα έτη οι αποδόσεις θα είναι πολύ υψηλότερες από 8,5%. Όμως, μακροπρόθεσμα, μια επένδυση στην αγορά θα πρέπει να αποφέρει απόδοση περίπου 8,5%.
Μπορείτε να επενδύσετε στην αγορά ανοίγοντας ένα λογαριασμό μεσιτείας και επενδύοντας σε χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήριο που μιμούνται τις επιδόσεις της ευρύτερης αγοράς. Κανένας άνθρωπος δεν μπορεί να νικήσει την αγορά σε διαδοχικά έτη μακροπρόθεσμα. Είναι πιο σημαντικό απλά να έχετε μια επένδυση στην αγορά, η οποία τα ETFs είναι πολύ εύκολη. Μπορείτε να τα αγοράσετε μέσα από ακριβώς όπως μεμονωμένες μετοχές.