Πίνακας περιεχομένων:
- Δύο Πρόσθετα Μέτρα της Επιστροφής Χρηματιστηρίου
- Επίδραση των μερισμάτων
- Πώς να χρησιμοποιήσετε τη μέση χρηματιστηριακή απόδοση
Το μέσο επιτόκιο της χρηματιστηριακής αγοράς είναι ένα εργαλείο που οι επενδυτές μπορούν να χρησιμοποιήσουν για να μετρήσουν την ιστορική απόδοση της χρηματιστηριακής αγοράς. Από το 1928, ο μέσος όρος απόδοσης του δείκτη Standard & Poor's 500 - κοινώς γνωστός ως S & P 500 και χρησιμοποιούμενος ως βαρόμετρο για την αγορά ως σύνολο - ήταν 9,8%. Ωστόσο, υπάρχουν πολλοί διαφορετικοί τρόποι μέτρησης της απόδοσης της χρηματιστηριακής αγοράς.
Δύο Πρόσθετα Μέτρα της Επιστροφής Χρηματιστηρίου
Δύο άλλοι δείκτες της αγοράς που χρησιμοποιούνται για τη μέτρηση της χρηματιστηριακής απόδοσης είναι ο Dow Jones Industrial Average και ο Nasdaq Composite. Το Dow αποτελείται από 30 εταιρείες που θεωρούνται ότι έχουν το μεγαλύτερο αντίκτυπο στην οικονομία των ΗΠΑ.
Η μακροπρόθεσμη μέση απόδοση για το Dow είναι 10,18%.
Το Nasdaq Composite περιλαμβάνει περισσότερες από 2.500 εταιρείες που διαπραγματεύονται στο χρηματιστήριο της Nasdaq, το οποίο έχει φιλοξενήσει ιστορικά πιο κερδοσκοπικές εταιρείες, αλλά φιλοξενεί επίσης μερικές από τις πιο γνωστές εταιρείες στον κόσμο, όπως η Apple.
Το Nasdaq ιδρύθηκε το 1971, αλλά η ετήσια απόδοση του από τις 5 Φεβρουαρίου 1971 έως τις 18 Φεβρουαρίου 2018 ήταν 9,53%. Πάνω από αυτή την συντομευμένη χρονική περίοδο, η S & P επέστρεψε κατά μέσο όρο 7,35%, ενώ η απόδοση της Dow ήταν 7,36%.
Επίδραση των μερισμάτων
Όταν οι πηγές αναφέρουν την μακροπρόθεσμη μέση χρηματιστηριακή απόδοση, συνήθως παρέχουν στοιχεία συνολικής απόδοσης. Η συνολική απόδοση συμπεριλαμβάνει την επίδραση των μερισμάτων, τα οποία είναι εταιρείες πληρωμών σε μετρητά, απευθύνονται απευθείας στους επενδυτές, συνήθως τριμηνιαία. Αν επανεπενδύσετε αυτά τα μερίσματα, χρησιμοποιώντας τα για να αγοράσετε περισσότερες μετοχές, η μακροπρόθεσμη απόδοση θα αυξηθεί. Για παράδειγμα, από το Φεβρουάριο του 1897 έως τον Φεβρουάριο του 2018, η μακροπρόθεσμη συνολική απόδοση του Dow Jones ήταν 10,18%, αλλά χωρίς το αποτέλεσμα των επανεπενδυόμενων μερισμάτων, η απόδοση αυτή πέφτει μόλις στο 5,46%.
Πώς να χρησιμοποιήσετε τη μέση χρηματιστηριακή απόδοση
Ένα σημαντικό πράγμα που πρέπει να συνειδητοποιήσουμε είναι ότι η "μέση" απόδοση χρηματιστηρίου δεν είναι η "αναμενόμενη" απόδοση, η οποία είναι άγνωστη. Σε κάθε δεδομένο έτος, είναι απίθανο το χρηματιστήριο να επιστρέψει μια "μέση" απόδοση. Για παράδειγμα, σύμφωνα με την LPL Financial, μόνο έξι χρόνια τελείωσαν με κέρδος μεταξύ 5 και 10 τοις εκατό. Ωστόσο, η μακροπρόθεσμη μέση απόδοση μπορεί να χρησιμοποιηθεί για λόγους σύγκρισης με άλλες πιθανές επενδύσεις, όπως ομόλογα ή πιστοποιητικά καταθέσεων, ή ακόμα και με διαφορετικούς δείκτες της αγοράς, όπως το Dow vs. S & P 500.