Πίνακας περιεχομένων:
Τα αποθέματα μπορούν να αποτελέσουν αντικείμενο διαπραγμάτευσης με βάση τις πληροφορίες που παρουσιάζονται στις οικονομικές καταστάσεις της εταιρείας ή βάσει ιστορικών ιστορικών συναλλαγών που έχουν γραφτεί σε γραφήματα. Μια τρίτη επιλογή για τα αποθέματα διαπραγμάτευσης είναι ο συνδυασμός των δύο τεχνικών.
Trading on Fundamentals
Τα αποθέματα συναλλαγών που βασίζονται σε θεμελιώδη στοιχεία αρχίζουν με την ανάλυση των οικονομικών καταστάσεων που απελευθερώνουν τακτικά εταιρείες. Αυτή η μέθοδος διαπραγμάτευσης επιδιώκει να προσδιορίσει τη σχετική αξία των εταιρειών με βάση μια ποικιλία σημείων δεδομένων, συμπεριλαμβανομένης της αύξησης των κερδών, των εσόδων και του μεριδίου αγοράς. ο αναλογία τιμών / κερδών είναι ένα κομμάτι από θεμελιώδεις πληροφορίες που μπορούν να χρησιμοποιηθούν για να συγκριθούν οι αξίες της εταιρείας. Ο δείκτης αυτός υπολογίζεται διαιρώντας την τιμή της μετοχής μιας εταιρείας με τα κέρδη ανά μετοχή. Μια εταιρεία με τιμή μετοχής 45 δολαρίων που κερδίζει $ 3 ανά μετοχή θα έχει λόγο P / E των 15. Μια άλλη εταιρεία με τιμή $ 90 με κέρδη $ 3 ανά μετοχή θα έχει P / E ratio of 30. Στο βασικό εμπόριο, το απόθεμα αξίας 45 δολαρίων θα θεωρηθεί ότι είναι η καλύτερη τιμή, καθώς κερδίζει όσο ανά μετοχή με το απόθεμα των 90 δολαρίων, αλλά είναι μόνο το ήμισυ της τιμής.
Τεχνικό εμπόριο
Αντί της χρήσης των οικονομικών καταστάσεων, η τεχνική διαπραγμάτευση γίνεται με τη διαγράμμιση της τιμής των μετοχών και της μετακίνησης του όγκου. Η αγορά και πώληση με τη χρήση τεχνικών δεικτών διαπραγμάτευσης χρησιμοποιεί ιστορικά δεδομένα για να αποκαλύψει μοτίβα γραφημάτων που έχουν επαναληφθεί με την πάροδο του χρόνου. Οι έμποροι χρησιμοποιούν την επανάληψη αυτών των μοτίβων προσπαθήστε να προβλέψετε τις μεταβολές των τιμών των μετοχών κοντά και ενδιάμεση. Ένα παράδειγμα ενός τεχνικού δείκτη θα ήταν ένα upside breakout. Αυτό συμβαίνει όταν ένα απόθεμα που διαπραγματεύεται σε ένα στενό εύρος τιμών ξεσπάσει ξαφνικά πάνω από τις ανώτερες τιμές της περιοχής. Αν παρόμοια σχέδια έχουν προηγηθεί σημαντικής εκτίμησης στην τιμή της μετοχής του εν λόγω μετοχικού κεφαλαίου, ένας τεχνικός έμπορος θα αγοράσει μετοχές μόλις προκύψει το ξεμπλοκάρισμα.
Συνδυασμός Τεχνικών
Ο συνδυασμός θεμελιωδών και τεχνικών αναλύσεων μπορεί να χρησιμοποιηθεί για την παροχή ξεχωριστών σημάτων αγοράς στο ίδιο απόθεμα. Για παράδειγμα, ένα απόθεμα που έχει ένα χαμηλό σχετικό P / E που μόλις έσπασε το ανώτερο άκρο του εύρους διαπραγμάτευσης του θα έδινε δύο ξεχωριστά αγοράστε σήματα. Αν και τα πολλαπλάσια σήματα αγορών δεν παρέχουν καμία εγγύηση για την επιτυχία των συναλλαγών, σε αυτό το παράδειγμα, ο συνδυασμός αξίας που προκύπτει από τη θεμελιώδη ανάλυση και μια πιθανή κίνηση υψηλότερης βάσει των τεχνικών εμπορικών προτύπων μπορεί να αυξήσει τις πιθανότητες να κερδίσει ένα κερδοφόρο εμπόριο.
Πώληση σημάτων
Και οι τρεις τεχνικές συναλλαγών μπορούν επίσης να χρησιμοποιηθούν για να προσδιοριστεί πότε πρέπει να πωληθούν τα αποθέματα. Για παράδειγμα, ένα απόθεμα που έχει πολύ υψηλότερη αναλογία P / E από ό, τι παρόμοια αποθέματα θα μπορούσε να θεωρηθεί ότι βρίσκεται στην ή κοντά στην υψηλότερη αναμενόμενη τιμή της μετοχής του, βασιζόμενη σε βασικά στοιχεία. Ένα απόθεμα που διασπάται από το κάτω μέρος ενός στενού εύρους διαπραγμάτευσης, που αναφέρεται ως α downside breakout, μπορεί να σηματοδοτεί ότι ένα απόθεμα είναι χαμηλότερο με βάση την τεχνική ανάλυση. Χρησιμοποιώντας μια συνδυασμένη προσέγγιση, ένα απόθεμα με υψηλό λόγο P / E που είχε επίσης ένα downside breakout θα μπορούσε να δώσει δύο ξεχωριστά σήματα πώλησης.