Πώς να υπολογίσετε την Καθαρή Λογιστική Αξία

Η καθαρή λογιστική αξία αποτελεί βασικό στοιχείο για πολλούς επενδυτές. Δεδομένου ότι πρόκειται για την πλησιέστερη εκτίμηση της υποκείμενης αξίας της εταιρείας - τόσο αυτά που κατέβαλε για τα περιουσιακά στοιχεία της όσο και για το τι θα μπορούσε να πάρει από την πώλησή τους - παρέχει συχνά ένα "πάτωμα" για οποιαδήποτε άλλη αποτίμηση. Επιπλέον, η καθαρή λογιστική αξία λέει στους επενδυτές τι έχει επενδύσει η εταιρεία για να κερδίσει οποιαδήποτε απόδοση κερδίζει αυτή τη στιγμή. Έτσι, η καθαρή λογιστική αξία συμβάλλει στη μέτρηση της αποδοτικότητας μιας επιχείρησης.

Οι επενδυτές χρησιμοποιούν την καθαρή λογιστική αξία για να κάνουν σωστές οικονομικές αποφάσεις.

Ορισμός

Η λογιστική αξία είναι η αξία των περιουσιακών στοιχείων μιας εταιρείας, μείον τις υποχρεώσεις της. Υπάρχουν διάφορες παραλλαγές λογιστικής αξίας, αλλά όλες περιλαμβάνουν την αξία της ακίνητης περιουσίας μιας επιχείρησης, τον εξοπλισμό, το απόθεμα, το μετρητά και τους εισπρακτέους λογαριασμούς, καθώς και το ύψος των οφειλόμενων λογαριασμών της εταιρείας, των χρεών και των οφειλόμενων φόρων. Υπάρχουν διακυμάνσεις της λογιστικής αξίας ανάλογα με την ακριβή φύση του υπολογισμού.

Ορισμός περιουσιακών στοιχείων

Για να ξεκινήσετε τον υπολογισμό της λογιστικής αξίας, προσθέστε τη συνολική αξία των περιουσιακών στοιχείων της εταιρείας. Τα στοιχεία ενεργητικού ορίζονται ως οτιδήποτε έχει αξία για την εταιρεία. Υπάρχουν ορισμένα περιουσιακά στοιχεία που έχουν μια προφανή αξία, όπως μετρητά στο χέρι: αξίζει το 100 τοις εκατό της ονομαστικής αξίας της. Άλλα περιουσιακά στοιχεία είναι πιο δύσκολο να εκτιμηθούν. Ένας κατασκευαστής μπορεί να έχει ξοδέψει 1 εκατομμύριο δολάρια κάνοντας ένα μοναδικό μηχάνημα που καμία άλλη εταιρεία δεν μπορεί να χρησιμοποιήσει. Αν αυτό το μηχάνημα παράγει κέρδη 500.000 δολαρίων ετησίως, είναι σαφώς αρκετά πολύτιμο, αλλά δεν μπορεί να πωληθεί για τίποτα κοντά στην πραγματική του αξία. Οι λογιστές συχνά δημιουργούν πολιτικές για την αποτίμηση τέτοιων σύνθετων περιουσιακών στοιχείων.

Σημειώστε τη συνολική αξία αυτών των στοιχείων ενεργητικού.

Ορισμός Υποχρεώσεων

Στη συνέχεια, υπολογίστε τις συνολικές υποχρεώσεις της εταιρείας. Υποχρεώσεις είναι οτιδήποτε προκαλεί μελλοντικές ταμειακές δαπάνες. Αν μια εταιρεία οφείλει 50.000 δολάρια σε έναν προμηθευτή, αυτή είναι μια ευθύνη, καθώς θα πρέπει να πληρώσει το ποσό τελικά. Ωστόσο, οι λοιπές υποχρεώσεις είναι πιο δύσκολο να εκτιμηθούν. Εάν η εταιρεία έχει εναχθεί για 1 εκατομμύριο δολάρια, δεν πρόκειται για υποχρέωση ύψους 1 εκατομμυρίου δολαρίων, καθώς ενδέχεται να μην χρειαστεί να πληρώσει. Αλλά δεν είναι μια ευθύνη $ 0, δεδομένου ότι η εταιρεία αξίζει λιγότερο μετά από να εναχθεί παρά πριν. Οι εταιρείες συχνά προσαρμόζουν τις υποχρεώσεις τους για πιθανούς κινδύνους όπως αυτές που βασίζονται στο πιθανό αποτέλεσμα.

Σημειώστε αυτόν τον αριθμό.

Άυλα περιουσιακά στοιχεία και υποχρεώσεις

Αποφασίστε πώς να χειριστείτε άυλα περιουσιακά στοιχεία και υποχρεώσεις. Για πολλές επιχειρήσεις, το πιο πολύτιμο περιουσιακό στοιχείο που κατέχουν δεν είναι απτό. Ένα διάσημο εμπορικό σήμα όπως η Coca-Cola αξίζει δισεκατομμύρια δολάρια, αλλά δεν προστίθεται στον ισολογισμό μιας εταιρείας. Ταυτόχρονα, οι συνταξιοδοτικές υποχρεώσεις μπορούν να δημιουργήσουν ένα μακροπρόθεσμο κόστος για μια εταιρεία που είναι δύσκολο να εκτιμηθεί.

Γενικά, αποφασίζετε αν υπολογίζετε τα σενάρια χειρότερης περίπτωσης ή βέλτιστης περίπτωσης. Εάν εξετάζετε την αξία εκκαθάρισης της εταιρείας, θα πρέπει να δώσετε προσοχή μόνο σε ενσώματα πάγια περιουσιακά στοιχεία, αλλά και σε ενσώματες και ασώματες υποχρεώσεις. Αν εξετάζετε την υψηλότερη δυνατή μελλοντική αποτίμηση μιας εταιρείας, εξετάστε τα ενσώματα και άυλα περιουσιακά στοιχεία, καθώς και τις άυλες οφειλές έκπτωσης.

Προσαρμόστε τη συνολική αξία του ενεργητικού σας και τη συνολική αξία του παθητικού βάσει αυτών των άυλων στοιχείων.

Υπολογισμός τιμής καθαρού βιβλίου

Αφαίρεση υποχρεώσεων από περιουσιακά στοιχεία. Το αποτέλεσμα είναι η καθαρή λογιστική αξία της εταιρείας. Χρησιμοποιήστε τις οδηγίες από προηγούμενες ενότητες για να καθορίσετε τον τρόπο με τον οποίο μπορείτε να μετρήσετε τα στοιχεία και τις υποχρεώσεις που είναι δύσκολο να μετρηθούν. Ο υπολογισμός αυτός λαμβάνει υπόψη όλα όσα αξίζει η εταιρεία, καθώς και όλες τις υποσχέσεις της προς άλλα μέρη. Η διαφορά μεταξύ αυτών των δύο αριθμών είναι αυτό που έχει απομείνει για τους μετόχους της εταιρείας.

Ελέγξτε την εργασία σας

Για να ελέγξετε την εργασία σας, προσθέστε τις υποχρεώσεις μία φορά στη λογιστική αξία, έως ότου δεν υπάρχουν υποχρεώσεις που πρέπει να προσθέσετε. Ο αριθμός που προκύπτει θα πρέπει να είναι τα περιουσιακά στοιχεία της εταιρείας, όπως υπολογίστηκε νωρίτερα. Αυτό συμβαίνει επειδή η καθαρή λογιστική αξία είναι ίση με τα περιουσιακά στοιχεία μείον τις υποχρεώσεις. Η προσθήκη των υποχρεώσεων στην εξίσωση αφήνει περιουσιακά στοιχεία.