Πίνακας περιεχομένων:
Μερίσματα και τόκοι είναι οι δύο κύριοι τύποι εσόδων που μπορούν να λάβουν οι επενδυτές. Η διάκριση μεταξύ μερισμάτων και τόκων καθορίζεται από το είδος ή την ταξινόμηση της επένδυσης που καταβάλλει το εισόδημα. Τα μερίσματα και οι τόκοι έχουν διαφορετικές φορολογικές συνέπειες τόσο για τα μέρη που λαμβάνουν όσο και για τους φορείς πληρωμής.
Ταυτοποίηση
Οι τόκοι προέρχονται από ομόλογα, τραπεζικά CD, λογαριασμούς αποταμίευσης, τραπεζικούς λογαριασμούς της αγοράς χρήματος ή δάνεια που συνάπτονται ως δανειστές. Τα μερίσματα καταβάλλονται στους μετόχους των μετοχών ως μέρος των κερδών της εταιρείας και όλες οι διανομές των εταιρειών επενδύσεων ταξινομούνται ως μερίσματα. Τα αμοιβαία κεφάλαια, τα αμοιβαία κεφάλαια κλειστού τύπου και τα αμοιβαία κεφάλαια που διαπραγματεύονται στο χρηματιστήριο είναι οι διάφοροι τύποι εταιρειών επενδύσεων. Τα έσοδα από τόκους γνωστοποιούνται στο άτομο και το IRS στο έντυπο IRS 1099-INT και τα μερίσματα αναφέρονται στο έντυπο IRS 1099-DIV.
Φορολόγηση των τόκων
Οι τόκοι που εισπράττονται μπορούν να εμπίπτουν σε διάφορες κατηγορίες φόρου. Οι τόκοι από δημοτικά ομόλογα απαλλάσσονται από τον ομοσπονδιακό φόρο εισοδήματος. Οι τόκοι από κρατικά ομόλογα, χρεόγραφα και ομόλογα απαλλάσσονται από τους κρατικούς φόρους εισοδήματος. Άλλες μορφές εσόδων από τόκους φορολογούνται ως τακτικό εισόδημα. Οι τόκοι που καταβάλλουν οι εταιρίες στους κατόχους ομολογιών αποτελούν φορολογικά εκπεστέα έξοδα για την εταιρεία.
Φορολογία μερισμάτων
Τα μερίσματα ταξινομούνται ως προσόντα ή μη. Τα εγκεκριμένα μερίσματα καταβάλλονται από τις τακτικές εταιρείες από το καθαρό εισόδημα της εταιρείας. Για τους επενδυτές, τα ειδικά μερίσματα φορολογούνται με τον ίδιο χαμηλό συντελεστή με τα μακροπρόθεσμα κεφαλαιακά κέρδη. Τα μη καταρτισμένα μερίσματα προέρχονται από εταιρείες που είναι οργανωμένες βάσει μιας διάταξης του φορολογικού κώδικα, όπως οι εταιρείες επενδύσεων σε ακίνητα (REITs). Τα μερίσματα από επενδυτικές εταιρείες, όπως τα αμοιβαία κεφάλαια, είναι ειδικευμένα ή μη με βάση την προέλευση του εισοδήματος στο ταμείο. Ένα αμοιβαίο κεφάλαιο που κερδίζει ειδικά εταιρικά μερίσματα θα καταβάλει μερίσματα. Ένα ταμείο που κερδίζει φορολογικούς τόκους των ομολόγων θα καταβάλει μη ειδικευμένα μερίσματα. Τα κεφάλαια που αγοράζουν δημοτικά ομόλογα απαλλασσόμενα από το φόρο θα πληρώνουν μερίσματα που είναι απαλλαγμένα από τον φόρο για τον επενδυτή.
Χαρακτηριστικά
Πολλές επενδύσεις που πληρώνουν τόκους πληρώνουν σταθερό επιτόκιο που δεν μπορεί να αλλάξει. Τα ομόλογα και τα τραπεζικά CD καταβάλλουν σταθερό επιτόκιο μέχρι να ωριμάσουν. Η καταβολή εταιρικών μερισμάτων αποφασίζεται από το διοικητικό συμβούλιο κάθε εταιρείας. Οι εταιρείες μπορούν να αυξήσουν, να μειώσουν ή να σταματήσουν τις πληρωμές μερισμάτων ανά πάσα στιγμή. Οι επενδυτές εισοδήματος πρέπει να συγκρίνουν τις σταθερές πληρωμές τόκων ομολόγων ή ομολογιακών αμοιβαίων κεφαλαίων με τις λιγότερο ασφαλείς πληρωμές μερισμάτων αποθεμάτων υψηλής απόδοσης. Πολλές εταιρείες που πληρώνουν μερίσματα έχουν ιστορικό αύξησης των διανομών καθώς τα εταιρικά κέρδη αυξάνονται με την πάροδο του χρόνου.
Σκέψεις
Οι επενδυτές πρέπει να συγκρίνουν τόσο το δυνητικό επίπεδο εισοδήματος όσο και τις φορολογικές συνέπειες πριν αποφασίσουν για επενδύσεις που καταβάλλουν τόκους ή μερίσματα. Τα εταιρικά μερίσματα μπορούν να τύχουν χαμηλότερου φορολογικού συντελεστή και να έχουν τη δυνατότητα να αυξηθούν με την πάροδο του χρόνου. Οι τόκοι από ομόλογα ή CD είναι νομική υποχρέωση του εκδότη και μπορούν να είναι πιο σταθερές και με υψηλότερο ρυθμό από τις αποδόσεις μερισμάτων. Οι τόκοι των δημοτικών ομολόγων μπορούν να καταβάλλονται με χαμηλότερο επιτόκιο, αλλά να έχουν υψηλότερη απόδοση μετά από φόρους για τους φορολογούμενους με υψηλό εισόδημα.