Πίνακας περιεχομένων:
Η ανάλυση των οικονομικών καταστάσεων είναι ο πιο αντικειμενικός τρόπος αξιολόγησης των οικονομικών επιδόσεων μιας εταιρείας. Η οικονομική ανάλυση περιλαμβάνει την αξιολόγηση της μόχλευσης, της κερδοφορίας, της λειτουργικής αποτελεσματικότητας και της φερεγγυότητας μιας εταιρείας. Οι οικονομικοί δείκτες είναι το βασικό εργαλείο που χρησιμοποιείται για τη διεξαγωγή της ανάλυσης. Η πρόκληση είναι να γνωρίζουμε ποιοι λόγοι πρέπει να επιλέξετε και πώς να ερμηνεύσετε τα αποτελέσματα.
Βήμα
Υπολογίστε και αναλύστε τους δείκτες ρευστότητας. Οι δύο κύριοι λόγοι ρευστότητας είναι ο λόγος ρεύματος και ο γρήγορος λόγος. Ο τρέχων δείκτης είναι τα κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία διαιρούμενα με τρέχουσες υποχρεώσεις Ο γρήγορος λόγος είναι πιο συντηρητικός καθώς αποκλείει το απόθεμα και άλλα στοιχεία ενεργητικού από τον αριθμητή. Γενικά, όσο μεγαλύτερη είναι η αναλογία, τόσο ισχυρότερη είναι η θέση ρευστότητας.
Βήμα
Υπολογίστε και αναλύστε τους λόγους απόδοσης. Οι δύο κύριοι λόγοι απόδοσης είναι ο κύκλος εργασιών των παγίων στοιχείων και οι πωλήσεις ανά έσοδα. Ο λόγος ορίζεται ως εισοδήματα που διαιρούνται με ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισμό (PPE) και μετρά την ικανότητα μιας επιχείρησης να μετατρέψει τα πάγια περιουσιακά στοιχεία σε πωλήσεις. Οι πωλήσεις ανά εργαζόμενο υπολογίζονται ως αναγνωσμένες. Όσο υψηλότερο είναι το ποσό δολαρίου ανά εργαζόμενο, τόσο το καλύτερο.
Βήμα
Υπολογίστε και αναλύστε τους δείκτες μόχλευσης. Οι δύο βασικοί δείκτες μόχλευσης είναι το χρέος έναντι ιδίων κεφαλαίων και το χρέος σε στοιχεία ενεργητικού. Και οι δύο συγκρίνουν την ικανότητα μιας εταιρείας να εξοφλήσει το χρέος με ένα δολάριο ενεργητικού ή μετοχικού κεφαλαίου. Ο λόγος χρέους προς ίδια κεφάλαια ισούται με το σύνολο των υποχρεώσεων που διαιρούνται με τα ίδια κεφάλαια και ο λόγος χρέωσης προς στοιχεία ενεργητικού ισούται με το σύνολο των υποχρεώσεων διαιρούμενο με το συνολικό ενεργητικό. Γενικά, όσο μεγαλύτερη είναι η αναλογία, τόσο μεγαλύτερος είναι ο κίνδυνος.
Βήμα
Υπολογίστε και αναλύστε τους δείκτες κερδοφορίας. Οι δύο βασικοί δείκτες κερδοφορίας είναι η απόδοση των περιουσιακών στοιχείων (ROA) και η απόδοση ιδίων κεφαλαίων (ROE). Το ROA είναι ένα μέτρο του πόσο ένα δολάριο που επενδύεται σε περιουσιακά στοιχεία δημιουργεί ένα δολάριο στις πωλήσεις. Το ROE είναι ένα μέτρο του πόσο ένα δολάριο που επενδύεται από τους μετόχους δημιουργεί ένα δολάριο στις πωλήσεις. Το ROA ισούται με το καθαρό εισόδημα διαιρούμενο με το μέσο συνολικό ενεργητικό και το ROE ισούται με το καθαρό εισόδημα διαιρούμενο με το μέσο μετοχικό κεφάλαιο. Γενικά, όσο υψηλότερο είναι το ποσοστό τόσο το καλύτερο.
Βήμα
Συγκρίνετε με τα πρότυπα του κλάδου. Ενώ οι δείκτες αυτοί παρέχουν μια μεγάλη εικόνα της οικονομικής απόδοσης μιας επιχείρησης, συμβάλλουν στη σύγκριση με τους συνομηλίκους της βιομηχανίας. Αυτό θα επισημάνει επίσης τις δυνάμεις και τις αδυναμίες στην επιχείρηση.