Πίνακας περιεχομένων:
Όταν ένας δανειστής εκδίδει υποθήκη, η δανειοδοτούσα εταιρεία έχει τη δυνατότητα να διατηρήσει το χρέος ενυπόθηκου δανείου ή να την πουλήσει σε έναν επενδυτή. Όταν ένας δανειστής ενυπόθηκου δανείου επιλέγει να πουλήσει την υποθήκη, συνήθως το δέσει με άλλα δάνεια. Μια δέσμη υποθήκη είναι ένα δάνειο που είναι συσκευασμένο με άλλα δάνεια για μεταπώληση.
Ομαδοποίηση υποθηκών
Πολλοί ενυπόθηκοι δανειστές κρατούν ορισμένα δάνεια στο χαρτοφυλάκιό τους ως τρόπο να παράγουν τακτικές πληρωμές τόκων μακροπρόθεσμα. Όλες οι υποθήκες που δεν χρειάζονται για το χαρτοφυλάκιο του δανειστή μπορούν να πωληθούν σε άλλους επενδυτές. Κατά τη διάρκεια αυτής της διαδικασίας, ο δανειστής τοποθετεί αρκετές υποθήκες που έχει γράψει σε μια ομάδα. Οι επενδυτές καταβάλλουν ένα κατ 'αποκοπή χρηματικό ποσό για ολόκληρο το πακέτο των δεσμευμένων ενυπόθηκων δανείων και στη συνέχεια δικαιούνται τις τακτικές πληρωμές υποθηκών του δανειολήπτη.
Σκοπός
Η βασική ιδέα πίσω από τη δέσμευση στεγαστικών δανείων για μεταπώληση είναι η δημιουργία ελκυστικής επένδυσης για θεσμικούς επενδυτές που επιθυμούν να αγοράσουν δάνεια. Κάθε υποθήκη που ένας δανειστής γράφει έχει ένα ορισμένο επίπεδο κινδύνου που συνδέεται με αυτό. Ο κίνδυνος αυτός μετράται εξετάζοντας το πιστωτικό αποτέλεσμα, το επίπεδο του εισοδήματος και του χρέους του δανειολήπτη. Συνδυάζοντας πολλά υποθήκες σε ένα ενιαίο πακέτο, ο δανειστής υποθηκών μπορεί να δημιουργήσει ένα διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο δανείων για να πουλήσει σε έναν επενδυτή.
Τίτλοι που υποστηρίζονται από υποθήκες
Οι αγοραστές των δεσμευμένων ενυπόθηκων δανείων συχνά συναθροίζονται σε δεξαμενές υποθηκών που έχουν σχεδιαστεί για τη δημιουργία τίτλων που εξασφαλίζονται με ενυπόθηκα δάνεια. Οι τίτλοι που υποστηρίζονται από υποθήκη είναι ένας τύπος επένδυσης στον οποίο ο επενδυτής λαμβάνει μέρος των πληρωμών τόκων από όλα τα στεγαστικά δάνεια σε αντάλλαγμα για την επένδυσή τους. Οι τίτλοι αυτοί είναι ομαδοποιημένοι σε επίπεδο κινδύνου και συνήθως πωλούνται από κυβερνητικούς οργανισμούς όπως οι Ginnie Mae ή Fannie Mae. Αυτές οι ομάδες υποθηκών μπορούν να επηρεαστούν από τα υψηλά ποσοστά αποκλεισμού και τις μεταβολές στα επιτόκια της αγοράς, καθώς πολλοί ιδιοκτήτες σπιτιού επιλέγουν να αναχρηματοδοτήσουν.
Επίδραση στον ιδιοκτήτη σπιτιού
Όταν βγάζετε μια υποθήκη, μπορείτε να κάνετε ένα ταξίδι στην τοπική τράπεζά σας και να χειριστείτε τα πάντα τοπικά. Ενώ ορισμένα δάνεια παραμένουν στο σπίτι, η δική σας μπορεί να συνδυαστεί και να πωληθεί σε έναν επενδυτικό όμιλο ή κυβερνητικό οργανισμό. Παρόλο που οι πληρωμές δανείου σας μπορούν να αποσταλούν σε μια άλλη οντότητα, αυτό δεν έχει καμία επίπτωση σε εσάς. Εξακολουθείτε να δεσμεύεστε από τους αρχικούς όρους που συμφωνήσατε όταν βγάλατε το δάνειο.