Πώς να αναλύσετε τη δομή του κεφαλαίου

Γκρο πλαν των επαγγελματιών των επιχειρήσεων που αναζητούν τα δεδομένα σε tablet

Βήμα

Ο ισολογισμός είναι ένα στιγμιότυπο για το τι μια εταιρεία κατέχει και οφείλει σε μια χρονική στιγμή. Τα περιουσιακά στοιχεία μιας εταιρείας αντιστοιχίζονται στις υποχρεώσεις της, με τη διαφορά που αναφέρεται ως ίδια κεφάλαια ή ίδια κεφάλαια. Αυτό μπορεί να εκφράζεται σε τιμές δολαρίου ή να εκφράζεται ως ποσοστό του συνολικού ενεργητικού, που ονομάζεται ισοζύγιο κοινών μεγεθών. Αυτό επιτρέπει τη σύγκριση εταιρειών διαφορετικού μεγέθους ή για να δει πώς μια εταιρεία στοιχίζει έναντι των μέσων όρων της βιομηχανίας.

Η προοπτική του Ισολογισμού

Υπολογισμός κεφαλαίου κίνησης

Βήμα

Μια εταιρεία με πλούσιο ενεργητικό εξακολουθεί να πληρώνει τους λογαριασμούς της από μήνα σε μήνα. Ο υπολογισμός του κεφαλαίου κίνησης δείχνει πόσο καλά μπορεί να κάνει μια επιχείρηση αυτό. Εκπεφρασμένα σε δολάρια, αφαιρείτε τρέχουσες υποχρεώσεις, όπως πληρωμές δανείων, μισθοδοσία και μίσθωμα, από κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία, όπως λογαριασμούς ταμειακών ροών, αποθέματα και απαιτήσεις. Το πλεόνασμα είναι το ποσό κεφαλαίου κίνησης που έχει μια επιχείρηση για επενδύσεις σε άλλα μέρη της επιχείρησης, όπως η διαφήμιση ή η έρευνα. Όταν τα κυκλοφορούντα στοιχεία ενεργητικού και παθητικού είναι ίσα, δεν υπάρχει κεφάλαιο κίνησης και ένα αρνητικό αποτέλεσμα μπορεί να υποδεικνύει σοβαρά ζητήματα ταμειακών ροών.

Ο τρέχων λόγος

Βήμα

Ο τρέχων δείκτης είναι μια έκφραση κεφαλαίου κίνησης σε μορφή που συγκρίνεται με τους μέσους όρους της βιομηχανίας ή άλλες εταιρείες διαφορετικού μεγέθους. Ο τρέχων δείκτης διαιρεί τα κυκλοφορούντα στοιχεία ενεργητικού με τις τρέχουσες υποχρεώσεις Για παράδειγμα, η εταιρεία Α, με $ 98.000 τρέχοντα περιουσιακά στοιχεία και $ 70.000 σε τρέχουσες υποχρεώσεις, έχει κεφάλαιο κίνησης $ 28.000 και τρέχουσα αναλογία 1.4. Η εταιρεία Β, με $ 200.000 και $ 160.000 σε κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία και υποχρεώσεις, έχει, σε $ 40.000, περισσότερα κεφάλαια κίνησης, αλλά αναλογία 1,25, πράγμα που σημαίνει ότι η Εταιρεία Β διαθέτει μικρότερο κεφάλαιο κίνησης ως ποσοστό των περιουσιακών της στοιχείων.

Ο γρήγορος λόγος

Βήμα

Ο γρήγορος δείκτης είναι ένα μέτρο για το πώς μια επιχείρηση μπορεί να επιτελέσει οικονομικά σε μια κρίση. Τα στοιχεία ενεργητικού για αυτόν τον λόγο εξαιρούν τα αποθέματα, τις προμήθειες και τα προπληρωμένα έξοδα, εστιάζοντας μόνο σε στοιχεία ενεργητικού που μπορούν γρήγορα να μετατραπούν σε μετρητά, όπως τραπεζικοί λογαριασμοί και απαιτήσεις. Αν η Εταιρεία Α στο προηγούμενο παράδειγμα έχει μόνο 64.000 δολάρια σε κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία εύκολα μετατρέψιμα σε μετρητά, ο γρήγορος δείκτης της είναι 0.91: 1. Αυτό καθορίζεται διαιρώντας τα μετατρέψιμα στοιχεία ενεργητικού με τρέχουσες υποχρεώσεις και εκφράζοντάς το ως αναλογία.

Αναλογία μετρητών προς χρέος και χρέους προς ίδια κεφάλαια

Βήμα

Για έναν επενδυτή, το χρέος μπορεί να αντιπροσωπεύει κίνδυνο, αν και κάποιο χρέος μπορεί να χρηματοδοτήσει την ανάπτυξη των επιχειρήσεων πέρα ​​από τα όρια που θα μπορούσε να υποστηρίξει τα μετρητά μιας εταιρείας. Τα μετρητά προς το χρέος διαχωρίζουν τα κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία από τις συνολικές βραχυπρόθεσμες και μακροπρόθεσμες οφειλές. Η αξία αυτού του λόγου ποικίλλει ανάλογα με τα επίπεδα άνεσης επενδυτών και κινδύνου. Το χρέος διαχωρίζει το μακροπρόθεσμο χρέος από τα ίδια κεφάλαια. Με αυτόν τον λόγο, ο τρέχων αριθμός μπορεί να μην είναι τόσο σημαντικός όσο οι αλλαγές στον αριθμό αυτό με την πάροδο του χρόνου. Δεδομένου ότι ο ισολογισμός είναι στιγμιαία, όλες οι αναλύσεις κεφαλαιακής δομής επωφελούνται από τη σύγκριση των ισολογισμών μιας επιχείρησης σε μια περίοδο μερικών ετών, σημειώνοντας τάσεις και αλλαγές.