Πίνακας περιεχομένων:
- Πλεονέκτημα: Απόδοση στο χρόνο
- Πλεονέκτημα: Απόδοση έναντι των ανταγωνιστών
- Μειονέκτημα: Στενή εστίαση
- Μειονέκτημα: λογιστικές μεθοδολογίες
Προκειμένου να εντοπιστούν δυνητικά επικερδείς επενδύσεις, ο επενδυτής πρέπει να κατανοήσει την οικονομική κατάσταση μιας εταιρείας ή επιχείρησης. Κατά την λήψη απόφασης δανεισμού και αναδοχής, ένα χρηματοπιστωτικό ίδρυμα πρέπει να έχει κατανοήσει τις οικονομικές καταστάσεις της εταιρείας. Η ανάλυση αναλύσεων επιτρέπει μια βασική ανάλυση και περίληψη των οικονομικών πλεονεκτημάτων μιας εταιρείας και μια βασική κατανόηση του οικονομικού προφίλ μιας επιχείρησης.
Πλεονέκτημα: Απόδοση στο χρόνο
Η ανάλυση αναλύσεων είναι ένας ισχυρός δείκτης της οικονομικής απόδοσης μιας εταιρείας με την πάροδο του χρόνου. Ένας αναλυτής μπορεί να υπολογίσει τον ίδιο λόγο σε διαφορετικές χρονικές περιόδους για να προσδιορίσει συγκεκριμένα στοιχεία της οικονομικής απόδοσης μιας επιχείρησης που μπορεί να βελτιώνονται ή να μειώνονται. Η ανάλυση αναλύσεων χρησιμοποιεί σχετικά ποσοστά και όχι ποσά δολαρίων, επιτρέποντας την εύκολη σύγκριση σε περιόδους. Η ανάλυση αναλογίας μπορεί να βοηθήσει στη διάκριση μεταξύ επιχειρήσεων που αποτυγχάνουν και επιχειρήσεων που είναι κερδοφόρες.Μέσω της προσεκτικής ανάλυσης της οικονομικής αναλογίας, ένας αναλυτής μπορεί να εντοπίσει οικονομικά προβλήματα έως πέντε χρόνια πριν αποτύχει μια επιχείρηση.
Πλεονέκτημα: Απόδοση έναντι των ανταγωνιστών
Η ανάλυση αναλογίας μπορεί να χρησιμοποιηθεί για την εκτίμηση της απόδοσης μιας εταιρείας έναντι άλλων ανταγωνιστών που δραστηριοποιούνται στον ίδιο κλάδο. Οι εταιρείες που δραστηριοποιούνται στην ίδια βιομηχανία παρουσιάζουν γενικά παρόμοια οικονομικά προφίλ. Έτσι, ένας υπολογιζόμενος λόγος που είναι σημαντικά πάνω ή κάτω από τον μέσο όρο της βιομηχανίας μπορεί να υποδηλώνει μια ιδιαίτερα ισχυρή ή ιδιαίτερα αδύναμη απόδοση από την εταιρεία σε ορισμένες περιοχές.
Μειονέκτημα: Στενή εστίαση
Η ανάλυση αναλογίας μπορεί να οδηγήσει σε μια στενή εστίαση σε ορισμένα στοιχεία της οικονομικής απόδοσης μιας επιχείρησης. Είναι σημαντικό να λαμβάνονται υπόψη όλες οι σχέσεις μεταξύ τους. Για παράδειγμα, μία αναλογία μπορεί να υποδεικνύει χαμηλά επίπεδα ρευστότητας, ενώ μια άλλη αναλογία μπορεί να υποδηλώνει υψηλό επίπεδο λειτουργικής κερδοφορίας. Οι χρηματοοικονομικοί δείκτες πρέπει να θεωρούνται ως σύνολο. σε περίπτωση φαινομενικά αντιφατικών πληροφοριών, μπορεί να δικαιολογηθεί μια πιο εμπεριστατωμένη ανάλυση των οικονομικών καταστάσεων.
Μειονέκτημα: λογιστικές μεθοδολογίες
Ορισμένες αναλογίες μπορούν να επηρεαστούν αρνητικά από λογιστικές μεθοδολογίες μιας εταιρείας. Για παράδειγμα, η επιτάχυνση της απόσβεσης μπορεί να υπερβεί το πραγματικό κόστος απόσβεσης στην εταιρεία. Το χρέος μπορεί να χρηματοδοτηθεί μέσω διαφόρων θυγατρικών ή λογαριασμών εκτός ισολογισμού. Έτσι, κατά την ανασκόπηση των αποτελεσμάτων της ανάλυσης οικονομικής αναλογίας, ο αναλυτής πρέπει να γνωρίζει τις μεθοδολογίες χρηματοοικονομικής λογιστικής που χρησιμοποιεί η εταιρεία. Αυτά αναφέρονται συχνά στις σημειώσεις στις οικονομικές καταστάσεις.