Πώς λειτουργεί ένα αμοιβαίο κεφάλαιο;

Μια εταιρεία επενδύσεων ανοίγει ένα ταμείο που ονομάζεται αμοιβαίο κεφάλαιο και στη συνέχεια ενθαρρύνει τους μετόχους να επενδύσουν στο αμοιβαίο κεφάλαιο. Το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει γενικά ένα θέμα, όπως το "Index 500 Companies" ή "Long-Term Ασφαλισμένα Municipal Bonds". Η εταιρεία επενδύσεων χρησιμοποιεί τα επενδεδυμένα χρήματα για να αγοράσει μετοχές σε μια μεγάλη ποικιλία χρηματοοικονομικών επενδύσεων που ταιριάζουν με το θέμα του αμοιβαίου κεφαλαίου. Ενώ ένας επενδυτής σε αμοιβαίο κεφάλαιο μπορεί να κατέχει μόνο μία μετοχή ενός αμοιβαίου κεφαλαίου, το ίδιο το αμοιβαίο κεφάλαιο κατέχει πολλαπλά μερίδια πολλαπλών επενδύσεων.

Τι είναι το αμοιβαίο κεφάλαιο

Επίπεδο κινδύνου

Όλα τα αμοιβαία κεφάλαια έρχονται με κάποιο επίπεδο κινδύνου επειδή η κυβέρνηση δεν τα ασφαλίζει. Ενώ οι παρελθούσες επιδόσεις είναι γενικά ένας καλός δείκτης για τις μελλοντικές επιδόσεις, κανείς δεν μπορεί να εγγυηθεί ότι ένα συγκεκριμένο αμοιβαίο κεφάλαιο θα προσφέρει ένα ορισμένο επίπεδο απόδοσης της επένδυσης. Η εταιρεία επενδύσεων αποδίδει γενικά ένα επίπεδο κινδύνου σε κάθε αμοιβαίο κεφάλαιο, όπως χαμηλού κινδύνου ή υψηλού κινδύνου, έτσι ώστε οι επενδυτές να μπορούν να λαμβάνουν τεκμηριωμένες αποφάσεις σχετικά με το ποιο αμοιβαίο κεφάλαιο θα επιλέξει.

Ρόλος του Διευθυντή Αμοιβαίου Κεφαλαίου

Κάθε αμοιβαίο κεφάλαιο έχει έναν διαχειριστή αμοιβαίων κεφαλαίων ο οποίος είναι υπεύθυνος για την επίβλεψη της ανάπτυξης του αμοιβαίου κεφαλαίου. Ο διευθυντής αμοιβαίων κεφαλαίων, καθώς και μια ομάδα οικονομικών αναλυτών, ερευνούν τον τομέα των επενδύσεων και λαμβάνουν τεκμηριωμένες αποφάσεις σχετικά με το ποια αποθέματα ή ομόλογα να αγοράσουν ή να πουλήσουν προκειμένου το αμοιβαίο κεφάλαιο να επιτύχει το υψηλότερο ποσοστό απόδοσης.

Load Versus No-Load Αμοιβαία Κεφάλαια

Ορισμένα αμοιβαία κεφάλαια χρεώνουν μια αρχική επενδυτική χρέωση, η οποία ονομάζεται "φορτίο". Για παράδειγμα, εάν ένα αμοιβαίο κεφάλαιο έχει ένα φορτίο 1 τοις εκατό, τότε όταν επενδύετε $ 1.000 στο ταμείο, θα δείτε μόνο $ 990 στο λογαριασμό αμοιβαίου κεφαλαίου σας. Άλλα αμοιβαία κεφάλαια δεν χρεώνουν αρχικά επενδυτικά τέλη, οπότε μια αρχική επένδυση $ 1.000 θα τοποθετούσε όλα τα $ 1.000 στο αμοιβαίο κεφάλαιο. Αυτός ο τύπος αμοιβαίου κεφαλαίου ονομάζεται αμοιβαίο κεφάλαιο "χωρίς φορτίο".

Μετοχές Αμοιβαίου Κεφαλαίου

Όταν επενδύετε σε αμοιβαίο κεφάλαιο, έχετε ένα συγκεκριμένο αριθμό μετοχών αυτού του αμοιβαίου κεφαλαίου. Όπως και με τις τιμές των μετοχών, η τιμή μιας μετοχής ενός αμοιβαίου κεφαλαίου κυμαίνεται. Έτσι, μπορεί να διαπιστώσετε ότι η αξία των μετοχών που κατέχετε στο αμοιβαίο κεφάλαιο είναι υψηλότερη μία ημέρα και χαμηλότερη την επόμενη. Εάν επιλέξετε να πωλήσετε τις μετοχές σας σε αμοιβαίο κεφάλαιο, θα είστε υπεύθυνοι για την πληρωμή φόρων σε αύξηση της αξίας των μετοχών. Αν χάσετε χρήματα, τότε μπορείτε να πάρετε μια έκπτωση για την απώλεια.

Περνώντας τα Κέρδη και Ζημιές στους Ιδιοκτήτες Αμοιβαίων Κεφαλαίων

Καθ 'όλη τη διάρκεια του έτους, ο διαχειριστής αμοιβαίων κεφαλαίων θα αγοράσει και θα πουλήσει μετοχές, ομόλογα ή άλλες επενδύσεις με τα χρήματα του αμοιβαίου κεφαλαίου. Περιοδικά, τα κέρδη και οι ζημίες από αυτές τις αποφάσεις μεταβιβάζονται στους ιδιοκτήτες του αμοιβαίου κεφαλαίου. Η εταιρεία επενδύσεων αναφέρει το εισόδημα αυτό στην ομοσπονδιακή κυβέρνηση και θα πρέπει να πληρώσετε φόρους επί των κερδών, ακόμη και αν επανεπενδύσατε τα κέρδη στο αμοιβαίο κεφάλαιο.