Τι είναι τα Αμοιβαία Κεφάλαια;

Πολλοί συντηρητικοί επενδυτές δεν θέλουν να αναλάβουν υψηλό κίνδυνο όταν επενδύουν τα χρήματά τους. Αντί να καταδύονται στο βαθύ άκρο της πισίνας επενδύσεων και μόνο, που μπορεί να είναι μια τρομακτική βουτιά, προτιμούν να αυξάνουν τα επίπεδα άνεσής τους περιβάλλοντας τους άλλους επενδυτές. Τα χρήματά τους συγκεντρώνονται για να κάνουν μια συλλογική, διαφοροποιημένη επένδυση σε αμοιβαία κεφάλαια.

Τι είναι τα Αμοιβαία Κεφάλαια;

Τα αμοιβαία κεφάλαια είναι επενδυτικά οχήματα τα οποία διαχειρίζεται ένας επαγγελματίας διαχειριστής χρημάτων. Οι εταιρείες αμοιβαίων κεφαλαίων, που είναι εγγεγραμμένες στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς των ΗΠΑ (SEC) και διαχειρίζονται από σύμβουλο που έχει εγγραφεί σε SEC, συνδυάζουν τα κεφάλαια πολλών επενδυτών σε κοινές επενδύσεις. Κάθε επενδυτής έχει ανάλογη ιδιοκτησία των συνδυασμένων κεφαλαίων μέσω μετοχών, οι οποίες είναι ομαδοποιημένες σε χαρτοφυλάκιο. Οι επενδυτές δεν μπορούν να αγοράσουν μετοχές αμοιβαίων κεφαλαίων από τη δευτερογενή αγορά, όπως ένα χρηματιστήριο αξιών. Πρέπει να αγοράζουν μετοχές απευθείας από αμοιβαίο κεφάλαιο ή μέσω μεσίτη αμοιβαίων κεφαλαίων. Όταν ένας επενδυτής θέλει να πουλήσει τις μετοχές του, μπορεί να τις πουλήσει πίσω στο ταμείο ή στον μεσίτη του αμοιβαίου κεφαλαίου.

Αμοιβαία κεφάλαια υπέρ

Ακόμη και οι επενδυτές χωρίς πολλά χρήματα μπορούν συνήθως να επενδύσουν σε αμοιβαία κεφάλαια. Μερικοί μεσίτες δεν έχουν καμιά ελάχιστη επένδυση, πράγμα που καθιστά δυνατό ακόμη και για έναν αρχάριο επενδυτή να υποχωρεί σε αμοιβαία κεφάλαια. Παρόλο που υπάρχουν κίνδυνοι που σχετίζονται με οποιαδήποτε επένδυση, τα αμοιβαία κεφάλαια είναι συγκριτικά χαμηλότερου κινδύνου από ό, τι άλλα είδη επενδύσεων, όπως τα αποθέματα και τα ομόλογα, λόγω του τρόπου διαφοροποίησης των επενδύσεων σε αμοιβαία κεφάλαια. Αντί να αγοράζουν μεμονωμένες μετοχές των μετοχών για να επενδύσουν σε μία μόνο εταιρεία, οι συγκεντρωμένοι πόροι επενδυτών αμοιβαίων κεφαλαίων επενδύονται σε ένα ευρύ φάσμα εταιρειών ή βιομηχανιών. Αυτή η διαφοροποίηση επιτρέπει στους επενδυτές να αποφεύγουν τις παγίδες της τοποθέτησης όλων των επενδυτικών αυγών τους σε ένα καλάθι. Και αν ένας επενδυτής επιθυμεί να εξαργυρώσει τις μετοχές των αμοιβαίων κεφαλαίων, μπορεί να το κάνει σε οποιαδήποτε εργάσιμη ημέρα και να λάβει τα χρήματά του μέσα σε μια εβδομάδα. Η SEC σημειώνει ότι οι εταιρείες αμοιβαίων κεφαλαίων πρέπει να στείλουν πληρωμή στους επενδυτές τους εντός επτά ημερών από την εξόφληση των μετοχών τους.

Αμοιβές Αμοιβαίων Κεφαλαίων

Ίσως το μεγαλύτερο μειονέκτημα της επένδυσης σε αμοιβαία κεφάλαια είναι ότι ποτέ δεν υπάρχει εγγύηση με οποιαδήποτε επένδυση κάνετε - όλες οι επενδύσεις φέρουν ένα μέτρο κινδύνου. Όταν επενδύετε σε αμοιβαία κεφάλαια, εξετάζετε επίσης αμοιβές και έξοδα επιπλέον του ποσού της επένδυσής σας. Τα τέλη μπορεί να περιλαμβάνουν τέλη διαχείρισης και ετήσια τέλη, ενώ άλλα έξοδα μπορεί να περιλαμβάνουν έξοδα πωλήσεων και λειτουργικά έξοδα. Ακόμη και αν το αμοιβαίο κεφάλαιο σας αποφέρει μια αρνητική απόδοση στην επένδυσή σας, θα πρέπει να πληρώσετε ακόμα τα τέλη του αμοιβαίου κεφαλαίου. Και δεν θα είστε σε θέση να ελέγξετε ποιες επενδύσεις πραγματοποιεί η εταιρεία αμοιβαίου κεφαλαίου ή ο μεσίτης επενδύσεων. Μόλις τα κεφάλαιά σας συγκεντρωθούν με άλλους επενδυτές σε ένα κοινό χαρτοφυλάκιο, ο μεσίτης του ταμείου καθορίζει τον τρόπο επένδυσης των συνδυασμένων πόρων.

Τύποι Αμοιβαίων Κεφαλαίων

Η SEC απαριθμεί τέσσερις κύριους τύπους αμοιβαίων κεφαλαίων: τα χρηματιστήρια, τα ομολογιακά αμοιβαία κεφάλαια, τα αμοιβαία κεφάλαια χρηματαγοράς και τα κεφάλαια που προορίζονται για την ημερομηνία. Τα αποθέματα κεφαλαίων υποδιαιρούνται σε πολλές κατηγορίες, συμπεριλαμβανομένων των εσόδων, τα οποία καταβάλλουν περιοδικές πληρωμές μερισμάτων για τη συμπλήρωση του εισοδήματός σας και τα ταμεία ανάπτυξης, τα οποία προσφέρουν μια υψηλότερη από τη μέση πιθανή απόδοση, παρόλο που δεν πληρώνουν τακτικά ως εισοδήματα. Τα ομολογιακά κεφάλαια ποικίλλουν σε μεγάλο βαθμό τόσο ως προς τον τύπο όσο και ως προς τον κίνδυνο, απλά επειδή ο στόχος τους είναι να παράγουν υψηλές αποδόσεις, οι οποίες συχνά φέρουν αναλογικά υψηλό κίνδυνο. Τα κεφάλαια χρηματαγοράς είναι συνήθως επενδύσεις χαμηλού κινδύνου, επειδή επενδύουν μόνο σε βραχυπρόθεσμες επενδύσεις υψηλής ποιότητας. Τα ταμεία στόχου, τα οποία ονομάζονται επίσης πόροι του κύκλου ζωής, είναι δομημένα κυρίως γύρω από έναν συγκεκριμένο στόχο - την ημερομηνία συνταξιοδότησης ενός επενδυτή. Τα αμοιβαία κεφάλαια στόχου-στόχου προσφέρουν ένα ποικίλο συνδυασμό επενδύσεων, όπως τα αποθέματα και τα ομόλογα, τα οποία μεταβάλλονται με την πάροδο του χρόνου, ανάλογα με τη στρατηγική ενός συγκεκριμένου ταμείου.

Παραδείγματα αμοιβαίων κεφαλαίων

Σύμφωνα με την έκθεση του Kiplinger για την κατάταξη των αμοιβαίων κεφαλαίων του 2018, ο δείκτης μετοχών της Standard & Poor's 500 κατέγραψε μια επιβλητική απόδοση 22% για τους επενδυτές σε αμοιβαία κεφάλαια το 2017. Η US News & World Report κατατάσσει το Αμερικάνικο Χρηματιστήριο Αμοιβαίων Κεφαλαίων Bond Fund ως παραδείγματα αμοιβαίων κεφαλαίων εταιρικών ομολόγων υψηλής απόδοσης. Τα αμοιβαία κεφάλαια χρηματαγοράς περιλαμβάνουν επενδύσεις σε κεφάλαια του αμερικανικού δημόσιου ταμείου καιΜΑΣ.κρατικά κεφάλαια. Τα εισοδήματα συνταξιοδότησης JPMorgan Smart Smart Retirement and Vanguard Target Retirement Income είναι δύο τύποι αμοιβαίων κεφαλαίων με ημερομηνία στόχου.