Ποια είναι η διαφορά μεταξύ διαχειριστή και θεματοφύλακα;

Ένας διαχειριστής διαχειρίζεται περιουσιακά στοιχεία για τους δικαιούχους ενός trust, estate ή άλλου μέρους. Ο θεματοφύλακας είναι ο οργανισμός που κατέχει πραγματικά τα περιουσιακά στοιχεία.Ένας διαχειριστής μπορεί να αφήσει τα περιουσιακά στοιχεία υπό την επιτήρηση μιας τράπεζας ή άλλου ιδρύματος. Η τράπεζα εξασφαλίζει τα περιουσιακά στοιχεία, αλλά ως θεματοφύλακας δεν έχει την εξουσία να λαμβάνει διαχειριστικές αποφάσεις, όπως τα αποθέματα ή τα ομόλογα που αγοράζουν με τα χρήματα στο trust.

Ευθύνη εμπιστευτικότητας

Ο διαχειριστής πρέπει να λαμβάνει επενδυτικές αποφάσεις που είναι προς το συμφέρον των δικαιούχων. Οι δικαιούχοι μπορούν να μηνύσουν τον διαχειριστή εάν ο διαχειριστής κάνει ανεύθυνη απόφαση. Ένας θεματοφύλακας πρέπει να προστατεύει τα περιουσιακά στοιχεία από την κλοπή, αλλά ο θεματοφύλακας δεν έχει εμπιστευτικές ευθύνες στους δικαιούχους. Αυτό σημαίνει ότι ένας θεματοφύλακας πρέπει να διεξάγει μια χρηματοοικονομική συναλλαγή για τον διαχειριστή, ακόμη και αν ο θεματοφύλακας πιστεύει ότι είναι κακή απόφαση.

Εξουσιοδότηση

Μια σύμβαση εμπιστοσύνης παραθέτει τον διαχειριστή και δίνει στην αρχή καταπιστευματοδόχου τα περιουσιακά στοιχεία εμπιστοσύνης. Ο διαχειριστής μπορεί να επιλέξει έναν άλλο οργανισμό, όπως μια τράπεζα, για να ενεργεί ως θεματοφύλακας για τα αποθέματα, τα ομόλογα ή άλλα μέσα της εμπιστοσύνης. Ο διαχειριστής μπορεί επίσης να αποσύρει τα περιουσιακά στοιχεία από μια τράπεζα και να τα τοποθετήσει σε άλλη τράπεζα, η οποία αλλάζει τον θεματοφύλακα των περιουσιακών στοιχείων.

Τύποι διαχειριστών και θεματοφύλακες

Ένας διαχειριστής μπορεί να είναι ένα άτομο, ένας χρηματιστής, μια τράπεζα ή οποιοσδήποτε άλλος οργανισμός που έχει το δικαίωμα να κυβερνά ένα trust. Ο θεματοφύλακας είναι συνήθως τράπεζα, αλλά μπορεί να είναι πιστωτική ένωση, χρηματιστηριακή εταιρεία ή άλλος οργανισμός που αποθηκεύει χρήματα ή χρηματοπιστωτικά μέσα για τους κατόχους λογαριασμών. Ένας διαχειριστής μπορεί επίσης να είναι ο θεματοφύλακας των λογαριασμών εμπιστοσύνης, όπως μια τράπεζα που λειτουργεί ως διαχειριστής και κατέχει τα κεφάλαια σε έναν λογαριασμό ελέγχου.

Σύγκρουση συμφερόντων

Μια τράπεζα που λειτουργεί ως διαχειριστής ενδέχεται να μην είναι σε θέση να τοποθετήσει τα περιουσιακά στοιχεία της εμπιστοσύνης σε ορισμένους λογαριασμούς που ελέγχει. Εάν η τράπεζα λάβει μια προμήθεια όταν ο πελάτης αγοράζει μετοχές ενός αμοιβαίου κεφαλαίου ή αγοράζει ένα ασφαλιστήριο συμβόλαιο, τότε η τράπεζα έχει μια σύγκρουση συμφερόντων εάν χρησιμοποιεί τα χρήματα στην εμπιστοσύνη για να αγοράσει τα δικά της χρηματοπιστωτικά προϊόντα. Ο νόμος για την ασφάλεια εισοδήματος συνταξιοδότησης των εργαζομένων εμποδίζει μια τράπεζα να τοποθετεί χρήματα στα δικά της αμοιβαία κεφάλαια όταν είναι ο καταπιστευματοδόχος ενός προγράμματος παροχών σε εργαζόμενους. Αν αυτοί οι τύποι επενδύσεων θα δώσουν την καλύτερη απόδοση στους δικαιούχους του καταπιστεύματος, τότε η τράπεζα μπορεί να αγοράσει παρόμοια προϊόντα από μια διαφορετική τράπεζα, η οποία γίνεται ο θεματοφύλακας.