Τι είναι η Ταμειακή Ροή;

Η Διοίκηση Μικρών Επιχειρήσεων (SBA) των Η.Π.Α. καλεί τη ροή μετρητών ως "ζωτικότητα της επιχείρησης". Οι επιχειρήσεις όλων των μεγεθών, από τα ομίλους των δισεκατομμυρίων δολαρίων έως τις νεοσύστατες εταιρείες μαμά και ποπ, δεν μπορούν να επιβιώσουν χωρίς υγιή ταμειακή ροή. Με λίγη προσοχή στη λεπτομέρεια, οι ιδιοκτήτες επιχειρήσεων μπορούν να παρακολουθούν τις οικονομικές τους τάσεις και να εντοπίζουν τομείς στους προϋπολογισμούς τους που μπορούν να κοπούν ή να τροποποιηθούν για να βοηθήσουν τις εταιρείες τους να υποστούν μια κρίση ταμειακών ροών.

Τι είναι η πίστωση μετρητών; Siri Stafford / DigitalVision / GettyImages

Τι είναι η ροή μετρητών;

Η ταμειακή ροή είναι απλά η κίνηση μετρητών μέσα και έξω από την επιχείρησή σας. Ο όρος "μετρητά" περιλαμβάνει επίσης "ταμιακά ισοδύναμα", τα οποία είναι περιουσιακά στοιχεία που θα μπορούσατε να μετατρέψετε αμέσως σε μετρητά, αν χρειαστεί. Παραδείγματα ισοδύναμων μετρητών περιλαμβάνουν τους τραπεζικούς λογαριασμούς σας, τις συμμετοχές στην αγορά χρήματος και τους λογαριασμούς του Δημοσίου. Πολλοί ιδιοκτήτες επιχειρήσεων θεωρούν ότι η ταμειακή τους ροή είναι απλώς το αποτέλεσμα της αφαίρεσης των δαπανών τους από τα έσοδά τους, αλλά οι ταμειακές ροές αφορούν περισσότερο από αυτό το μοντέλο κέρδους και ζημίας. Οι ταμειακές ροές περιλαμβάνουν επίσης άλλες εκτιμήσεις, όπως πληρωτέους λογαριασμούς, εισπρακτέους λογαριασμούς, απογραφή και κεφαλαιουχικές δαπάνες.

Τι είναι η Ταμειακή Ροή Θετική;

Η θετική ροή μετρητών είναι η κατάσταση της κατοχής περισσότερων χρημάτων στην επιχείρηση σας από ό, τι βγαίνει από την επιχείρησή σας ανά πάσα στιγμή - είναι μια βραχυπρόθεσμη εικόνα της επιχείρησής σας. Ωστόσο, αυτό δεν είναι το ίδιο με τη μακροπρόθεσμη κερδοφορία. Μπορεί να αντιμετωπίσετε ένα μήνα που είναι ταμειακή ροή θετική λόγω των υψηλών πωλήσεων ή πολλών εισπρακτέων λογαριασμών. Αλλά μπορείτε γρήγορα να εισέλθετε σε οικονομικό πρόβλημα εάν το ξαφνικό σας απροσδόκητο από ένα θετικό μήνα θετικών πωλήσεων μετρητών ροής σας ζητά να δαπανήσετε πάρα πολύ, πολύ γρήγορα. Όταν συμβεί αυτό, ο θετικός σας χρόνος ταμειακών ροών μπορεί να ακολουθείται από πολλούς αρνητικούς μήνες ταμειακών ροών, οι οποίοι θα μπορούσαν να είναι οικονομικά καταστροφικοί για την επιχείρησή σας. Εάν η επιχείρησή σας είναι εποχιακή ή αν βιώνει κυκλικές διαρροές και ροές, η ανάλυση των τάσεων των ταμειακών σας ροών μπορεί να σας βοηθήσει να "προετοιμαστείτε για μια βροχερή μέρα". Η SBA συνιστά να έχετε οικονομικό μαξιλάρι τριών έως έξι μηνών για να καλύψετε τα έξοδά σας κατά τη διάρκεια των ωρών λειτουργίας.

Πώς να υπολογίσετε την Ταμειακή Ροή

οΜΑΣ.Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς (SEC) περιλαμβάνει μια κατάσταση ταμειακών ροών ως μία από τις τέσσερις πιο σημαντικές οικονομικές καταστάσεις για μια επιχείρηση. Αυτή η δήλωση μπορεί να σας βοηθήσει να υπολογίσετε την ταμειακή σας ροή με βάση τις μακροπρόθεσμες αλλαγές με την πάροδο του χρόνου αντί για βραχυπρόθεσμες τσέπες του χρόνου. Διαχωρίζοντας τους υπολογισμούς της κατάστασης ταμειακών ροών σε τρία μέρη, μπορείτε να εξετάσετε λεπτομερώς όλους τους τομείς της ταμειακής σας ροής. Αυτή η δήλωση μπορεί να προετοιμαστεί εβδομαδιαία, μηνιαία, τριμηνιαία ή για οποιοδήποτε χρονικό διάστημα θέλετε να υπολογίσετε την ταμειακή σας ροή. Τυπικά, ένας ιδιοκτήτης επιχείρησης προετοιμάζει μια κατάσταση ταμειακών ροών τουλάχιστον μία φορά το μήνα. Το SCORE, ένας μη κερδοσκοπικός οργανισμός που βοηθά τους ιδιοκτήτες μικρών επιχειρήσεων, διαθέτει ένα πρότυπο δωδεκάμηνης κατάστασης ταμειακών ροών με δυνατότητα λήψης στην ιστοσελίδα του. Επισκεφθείτε το SCORE.org, πληκτρολογήστε "Δήλωση 12μηνης ταμειακής ροής" στο άνω δεξιό πεδίο αναζήτησης και ακολουθήστε τις υποδείξεις για να αποκτήσετε πρόσβαση σε αυτό το πρότυπο.

Στο πρώτο μέρος της κατάστασης ταμειακών ροών της εταιρείας σας, θα απαριθμήσετε τις λειτουργικές δραστηριότητες, οι οποίες περιλαμβάνουν την ταμειακή ροή από τα καθαρά έσοδα και τις ζημίες.

Στο δεύτερο μέρος της κατάστασης ταμειακών ροών σας, θα αναφέρετε τις επενδυτικές δραστηριότητες της εταιρείας σας, οι οποίες περιλαμβάνουν την επένδυσή σας ή τις πωλήσεις μακροπρόθεσμων περιουσιακών στοιχείων, όπως ακίνητα, εξοπλισμό και τίτλους.

Στο τρίτο μέρος της κατάστασης ταμειακών ροών, θα αναφέρετε τις δραστηριότητες χρηματοδότησής σας, όπως πληρωμές τραπεζικών δανείων και πωλήσεις μετοχών και ομολόγων.

Αφού εισαγάγετε αυτές τις δραστηριότητες στην κατάσταση ταμειακών ροών, αφαιρέστε από την ταμειακή ροή που εισήλθε στην εταιρεία σας, όπως οι πληρωμές από τους πελάτες σας, όλα τα χρηματικά ποσά που απορρέουν από την εταιρεία σας, όπως τα τραπεζικά δάνεια ή οι αγορές αποθεμάτων. Εάν το καθαρό ποσό είναι ένας θετικός αριθμός, έχετε θετική ταμειακή ροή για το χρονικό διάστημα που αναλύσατε. Αν το καθαρό ποσό είναι αρνητικό, έχετε αρνητική ταμειακή ροή.

Παράδειγμα ταμειακής ροής

Τα οικονομικά της Apple δίνουν ένα παράδειγμα για το πώς το ετήσιο καθαρό εισόδημα και η ετήσια ροή μετρητών μπορούν να διαφέρουν σημαντικά. Το 2017, το ετήσιο καθαρό εισόδημα της Apple ανήλθε στα 48,4 δισ. Δολάρια. Αλλά για το ίδιο έτος, η καθαρή ταμειακή ροή της Apple από τις λειτουργικές της δραστηριότητες ανήλθε συνολικά σε 63,6 δισ. Δολάρια. Ο λόγος αυτής της διαφοράς οφείλεται εν μέρει στις προσαρμογές που πραγματοποίησε η Apple στο καθαρό της εισόδημα, συμπεριλαμβανομένης της προσαρμογής απόσβεσης και απόσβεσης ύψους 10,2 δισ. Δολαρίων, μιας αναβαλλόμενης προσαρμογής φόρου εισοδήματος ύψους 6 δισ. Δολαρίων και μιας προσαρμογής αντιστάθμισης βάσει μετοχών ύψους 4,8 δισ. Ευρώ.