Πίνακας περιεχομένων:
Ένας επενδυτής μπορεί να χρησιμοποιήσει μια στρατηγική πώλησης για την κάλυψη αποθεμάτων όταν αγοράζει μετοχές από την εταιρεία που διαπραγματεύεται δημόσια. Αυτή η στρατηγική αγοράς μετοχών επιτρέπει σε έναν επενδυτή να εξοικονομεί χρήματα μέσω μιας έκπτωσης των μετοχών των εργαζομένων, ενώ εξακολουθεί να λαμβάνει μετοχές της εταιρείας. Ένας επενδυτής πρέπει να χρησιμοποιήσει προσεκτικά αυτή τη στρατηγική για να λειτουργήσει μέσα στις νόμιμες παραμέτρους διαπραγμάτευσης μετοχών ή τον κίνδυνο να διαπράξει σοβαρό αδίκημα.
Πώληση στην κάλυψη
Ένας επενδυτής πωλεί για να καλύψει μέσω ενός δικαιώματος αγοράς μετοχών, στο οποίο αγοράζει μετοχές για χαμηλότερη τιμή από αυτή που είναι διαθέσιμη στο κοινό. Η επιλογή των μετοχών των εργαζομένων της επιτρέπει συνήθως να αγοράζει μετοχές της εταιρείας με αυτό τον τρόπο. Ο επενδυτής πωλεί ένα μέρος του μετοχικού κεφαλαίου στο κοινό για να καλύψει την αρχική μειωμένη αγορά, αφήνοντάς την με περισσότερη μετοχή από ό, τι όταν ξεκίνησε. Για παράδειγμα, ένας υπάλληλος / επενδυτής αγοράζει 800 μετοχές εταιρικού χαρτοφυλακίου με προεξοφλημένο επιτόκιο 30 $ ανά μετοχή. Πουλάει 400 από αυτές τις μετοχές στο κοινό με το κανονικό επιτόκιο των $ 60 ανά μετοχή, επιτρέποντάς της να ανακτήσει την τιμή αγοράς και να διατηρήσει το ήμισυ του μετοχικού κεφαλαίου.
Περιορισμοί στο Εμπορικό Συνάλλαγμα
Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς περιορίζει τη διαπραγμάτευση στο χρηματιστήριο για να αποτρέψει αυτό που είναι γνωστό ως διαπραγμάτευση εμπιστευτικών πληροφοριών. Αυτό συμβαίνει όταν ένας επενδυτής πραγματοποιεί συναλλαγές στη χρηματιστηριακή αγορά χρησιμοποιώντας πληροφορίες που δεν είναι διαθέσιμες στο ευρύ κοινό. Ένας υπάλληλος της εταιρείας που χρησιμοποιεί στρατηγική πώλησης για κάλυψη μετοχικού κεφαλαίου μπορεί να διαπράξει διαπραγμάτευση εμπιστευτικών πληροφοριών εάν χρησιμοποιεί πληροφορίες ιδιωτικής εταιρείας για να πουλήσει μετοχές της εταιρείας είτε για να αποφύγει ζημιές είτε για να αυξήσει τα οικονομικά κέρδη. Η διαπραγμάτευση εμπιστευτικών πληροφοριών είναι ένα σοβαρό ποινικό αδίκημα που φέρει σκληρά πρόστιμα και ομοσπονδιακό χρόνο φυλακών.
Αποφυγή αγορών κινήτρων
Η πώληση για να καλύψει μια επένδυση είναι επωφελής μόνο όταν η τιμή αγοράς κίνητρο επιτρέπει σε έναν επενδυτή να βγει από την πώληση με το υπόλοιπο απόθεμα. Αυτό αποτελεί αναπόσπαστο στοιχείο του συνδυασμού των μακροπρόθεσμων επενδυτικών ευκαιριών για αγορά μετοχών, ενώ χρησιμοποιείται η στρατηγική πώλησης για κάλυψη για τη μείωση του κόστους αγοράς. Μπορεί να είναι χρήσιμο να περιμένετε έως ότου το πρόγραμμα δικαιωμάτων προαίρεσης αγοράς μετοχών των εργαζομένων της εταιρείας μειώσει επαρκώς την τιμή αγοράς για να επιτρέψει μακροπρόθεσμες επενδύσεις και όχι βραχυπρόθεσμα κέρδη.
Αγοράζοντας στην κάλυψη
Η αγορά για κάλυψη είναι μια αντίθετη στρατηγική πώλησης για να καλύψει μια επένδυση, αν και η μέθοδος αυτή απαιτεί ακόμα έναν επενδυτή να αγοράσει και να πουλήσει. Σε αυτή τη στρατηγική, ένας επενδυτής πωλεί ένα απόθεμα ή μια ασφάλεια με σκοπό να αγοράσει το απόθεμα ή την ασφάλεια πίσω σε μεταγενέστερη ημερομηνία. Ο επενδυτής πρέπει να αγοράσει το απόθεμα ή την ασφάλεια για χαμηλότερη τιμή από την προηγούμενη τιμή πώλησης για να πραγματοποιήσει κέρδος. Ένας επενδυτής συνήθως χρησιμοποιεί αυτή τη στρατηγική για να αποφύγει να πληρώσει μια κλήση περιθωρίου με μια χρηματιστηριακή εταιρεία. Μια κλήση περιθωρίου είναι μια εντολή από μια χρηματιστηριακή εταιρεία ή μια εταιρεία επενδύσεων να καταθέσει πρόσθετα κεφάλαια ή μετοχές σε έναν λογαριασμό διαπραγμάτευσης όταν ο λογαριασμός πέφτει κάτω από ένα προκαθορισμένο ποσό.