Καθαρό έναντι μεικτού μερίσματος

Ένα απόθεμα ή ένα αμοιβαίο κεφάλαιο που πληρώνει μερίσματα θα επιστρέψει μερικά από τα κέρδη του στους επενδυτές. Το ποσό του μερίσματος δεν είναι τόσο σημαντικό όσο η απόδοση, δηλαδή το ποσοστό απόδοσης που αντιπροσωπεύει το μέρισμα. Ένα ετήσιο μέρισμα 10 σεντ για ένα απόθεμα $ 1, για παράδειγμα, σημαίνει ότι η απόδοση των μετοχών είναι 10 τοις εκατό. Κατά τον υπολογισμό των μερισμάτων, είναι πάντοτε χρήσιμο να θεωρείται "ακαθάριστο" έναντι "καθαρής απόδοσης".

Τα χρηματοπιστωτικά μέσα παρέχουν πληροφορίες σχετικά με τις αποδόσεις μερισμάτων τόσο για τα αποθέματα όσο και για τα fundss.credit: webphotography / iStock / Getty Images

Υπολογίζοντας την ακαθάριστη απόδοση

Η ακαθάριστη απόδοση είναι η απόδοση του μερίσματος σε ένα απόθεμα προτού ληφθούν υπόψη τυχόν έξοδα, φόροι ή εκπτώσεις. Ο υπολογισμός της ακαθάριστης απόδοσης είναι ένα απλό θέμα διαίρεσης του ποσού του μερίσματος από την τιμή της μετοχής, όταν ο επενδυτής αγόρασε την ασφάλεια. Η "τρέχουσα" απόδοση θα είναι ο ίδιος υπολογισμός, χρησιμοποιώντας την τιμή της μετοχής όταν καταβάλλεται το μέρισμα. Το προκύπτον ποσοστιαίο ποσοστό δεν περιλαμβάνει κανένα κεφαλαιουχικό κέρδος ή ζημία, είτε πραγματοποιήθηκε είτε δεν πραγματοποιήθηκε. Πολλές μετοχές πληρώνουν τριμηνιαία μερίσματα, τα οποία πρέπει να προσθέσετε μαζί για ένα ολόκληρο έτος για να υπολογίσετε την ετήσια ακαθάριστη απόδοση.

Αμοιβές αμοιβαίων κεφαλαίων

Οι διανομές αμοιβών αμοιβαίων κεφαλαίων, αν και στις περισσότερες περιπτώσεις, το κάνουν μόνο μία φορά το χρόνο προς το τέλος του έτους. Ένα ταμείο είναι ένα χαρτοφυλάκιο τίτλων: μετοχές, ομόλογα, πιστοποιητικά καταθέσεων, συμβάσεις χρηματαγοράς, συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης ή κάποιοι συνδυασμοί αυτών και άλλων επενδυτικών μέσων. Η διανομή κεφαλαίων αντιπροσωπεύει το εισόδημα που εισπράττει το ταμείο από τις διάφορες επενδύσεις του, καθώς και τα καθαρά κεφαλαιακά κέρδη από την αγορά και πώληση χρεογράφων. Η ακαθάριστη απόδοση των κεφαλαίων και των αποθεμάτων παραμένει η ίδια: το ποσό της διανομής ή του μερίσματος, διαιρούμενο με την αγοραία τιμή την ημέρα της πληρωμής. Οι τιμές των μετοχών και των μετοχών συνήθως προσαρμόζονται προς τα κάτω για να αντικατοπτρίζουν την πληρωμή όταν συμβεί.

Μερίσματα και Φόροι Καθαρής Θέσης

Αν η επενδυτική ζωή ήταν απλή, δεν θα χρειαζόταν να υπολογίζουμε την καθαρή απόδοση των μερισμάτων. Αλλά η καθαρή απόδοση είναι η αβλαβής αλήθεια σχετικά με το πόσα πραγματικά κερδίζετε από αυτή την επένδυση. Όταν ένα απόθεμα καταβάλλει ένα μέρισμα, η Εσωτερική Υπηρεσία Εισοδήματος εισέρχεται και εισπράττει φόρο επί των χρημάτων. Η φορολογική ζημία πρέπει να αφαιρεθεί από το ποσό του μερίσματος πριν από τον υπολογισμό της καθαρής απόδοσης. Ο φορολογικός νόμος παρακωλύει περαιτέρω το ζήτημα κατατάσσοντας τα μερίσματα ως "συνηθισμένα" ή "κατάλληλα". Πληρώνετε φόρο επί των συνήθων μερισμάτων με τον ίδιο συντελεστή με τον φόρο επί άλλων εισοδημάτων που κερδίζετε. Τα μερισμένα μερίσματα απολαμβάνουν τον χαμηλότερο συντελεστή φόρου κεφαλαιουχικών κερδών.

Αμοιβαία Κεφάλαια Αμοιβαίου Κεφαλαίου

Εάν κρατάτε ένα αμοιβαίο κεφάλαιο, η καθαρή απόδοση είναι το ποσό διανομής, μείον τα έξοδα που χρεώνει το ταμείο, καθώς και οι τυχόν φόροι επί της διανομής. Όλα τα αμοιβαία κεφάλαια χρεώνουν τέλη και έξοδα, συνήθως στο εύρος 1 έως 2%. Το αμοιβαίο κεφάλαιο θα αποκαλύψει τα έξοδα που έχει χρεώσει στις ετήσιες οικονομικές του καταστάσεις. Για να υπολογίσετε την καθαρή απόδοση, αφαιρέστε τα έξοδα από το ποσό διανομής, στη συνέχεια διαιρέστε το αποτέλεσμα με την τιμή κλεισίματος του αμοιβαίου κεφαλαίου την ημέρα της πληρωμής. Ακόμη και αν επανεπενδύσετε τη διανομή σε περισσότερες μετοχές του αμοιβαίου κεφαλαίου, εξακολουθούν να φορολογούνται κατά το έτος που τους έχετε "λάβει".