Πίνακας περιεχομένων:
Οι οικονομικές προβλέψεις εκτελούνται για διάφορους λόγους, όπως η προβολή των αναμενόμενων πωλήσεων για την προσαρμογή των ποσοστών δυναμικού ή στο πλαίσιο της διαχείρισης του προϋπολογισμού. Οι πιστωτές συχνά απαιτούν τόσο ιστορικές όσο και προβλέψεις οικονομικές καταστάσεις κατά την εκτέλεση της αρχικής και της τρέχουσας ανάλυσης πιστώσεων. Οι προβαλλόμενες οικονομικές καταστάσεις χρησιμοποιούνται επίσης για την προετοιμασία εκτιμήσεων των επιχειρήσεων, οι οποίες ενδέχεται να απαιτούνται για σκοπούς χρηματοοικονομικής πληροφόρησης, σχεδιασμού ακινήτων, συγχωνεύσεων και εξαγορών ή ακόμη και εταιρικών διαφορών. Η προετοιμασία των δημοσιονομικών προβλέψεων απαιτεί πολύπλοκες αναλύσεις, οι οποίες υπόκεινται σε ορισμένους περιορισμούς και προκλήσεις.
Ακρίβεια ιστορικών δεδομένων
Οι οικονομικές προβλέψεις συχνά εκτελούνται χρησιμοποιώντας ιστορικά αποτελέσματα ως υποκατάστατο για το μέλλον. Μπορείτε να το κάνετε αυτό αναλύοντας την ιστορική κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων και τα στοιχεία του ισολογισμού για τάσεις, όπως οι τάσεις ανάπτυξης, και εφαρμόζοντας αυτά τα στοιχεία προς τα εμπρός. Για παράδειγμα, εάν μια εταιρεία πέτυχε σταθερή ανάπτυξη κατά μέσο όρο 5% ετησίως για τα τελευταία πέντε χρόνια, θα μπορούσατε να προβλέψετε τις πωλήσεις της επόμενης χρονιάς χρησιμοποιώντας ρυθμό ανάπτυξης 5%. Ενώ χρησιμοποιείται ευρέως, αυτή η προσέγγιση μπορεί να είναι προβληματική. Εάν τα αποτελέσματα της εταιρείας είναι διαρκή από έτος σε έτος, οι ιστορικοί μέσοι όροι μπορεί να μην παρέχουν καλές ενδείξεις για το μέλλον. Εάν η εταιρεία είναι μια εκκίνηση, τα ιστορικά αποτελέσματα μπορεί να μην είναι καθόλου διαθέσιμα. Επιπλέον, οι συνθήκες της εξωτερικής αγοράς μπορούν να επηρεάσουν τα οικονομικά αποτελέσματα με τρόπο που δεν θα ληφθεί με την ανάλυση των ιστορικών αποτελεσμάτων.
Χρονικό πλαίσιο
Όσο μεγαλύτερο είναι το χρονικό πλαίσιο, τόσο πιο δύσκολο θα είναι η ακριβής πρόβλεψη των οικονομικών αποτελεσμάτων. Είναι λιγότερο δύσκολο να προβλέψουμε τα οικονομικά αποτελέσματα του επόμενου έτους από το να προβλέψουμε τους αριθμούς για την επόμενη δεκαετία. Για παράδειγμα, εάν κάνετε παρεκβολή των τάσεων χρησιμοποιώντας πενταετή ιστορικά δεδομένα κατά την προετοιμασία των 10ετών οικονομικών προβλέψεων, η εφαρμογή μιας πενταετούς τάσης θα ήταν πιθανώς μικρότερη σε μια δεκαετή περίοδο. Καθώς περνάει περισσότερος χρόνος, αυξάνεται η πιθανότητα εμφάνισης γεγονότων που θα μπορούσαν να επηρεάσουν τα οικονομικά αποτελέσματα της εταιρείας. Το μερίδιο αγοράς μπορεί να αυξηθεί ή να μειωθεί ή οι οικονομικές συνθήκες να αλλάξουν σημαντικά. Κατά γενικό κανόνα, οι βραχύτερες περίοδοι προβολής είναι ακριβέστερες.
Προβλήματα με δεδομένα εισόδου
Εκτός από τη χρήση ιστορικών δεδομένων, οι προβλέψεις συχνά εκτελούνται χρησιμοποιώντας γραμμική ανάλυση, η οποία συγκρίνει τις μελλοντικές οικονομικές επιδόσεις με διάφορες εξαρτώμενες μεταβλητές που συσχετίζονται με τα υποκείμενα οικονομικά μεγέθη. Αυτό μπορεί να είναι ιδιαίτερα προβληματικό - καλυμμένο καλύτερα από τα σκουπίδια έκφρασης, σκουπίδια έξω. Η αξιοπιστία της πρόβλεψης σας είναι τόσο καλή όσο οι εισροές που χρησιμοποιήθηκαν για τον υπολογισμό της. Αυτό αφήνει περιθώρια για σφάλματα που προκαλούνται από λάθη που έγιναν κατά τη συλλογή ή ερμηνεία των δεδομένων ή ανθρώπινο λάθος κατά την εισαγωγή δεδομένων στο μοντέλο πρόβλεψης. Επίσης, οι άνθρωποι υπόκεινται σε διάφορες προκαταλήψεις, όπως η μεροληψία επιβεβαίωσης, η οποία συμβαίνει όταν η κρίση του forecaster παραμορφώνεται από προδιάθεση σχετικά με τα προβαλλόμενα αποτελέσματα. Αυτό μπορεί να αναγκάσει τον υπεύθυνο πρόβλεψης να δώσει μεγάλη έμφαση σε λιγότερο συναφή στοιχεία δεδομένων ή αντίστροφα.
Απρόβλεπτες εκδηλώσεις
Ακόμα κι αν εφαρμόζετε τέλεια τις ποσοτικές και ποιοτικές μεθόδους πρόβλεψης, είναι αδύνατο να προβλέψετε το απρόβλεπτο. Αυτά τα στοιχεία μπορεί να διαφέρουν ως προς τη φύση τους, αλλά μπορεί να είναι κίνδυνοι που βασίζονται στον ανταγωνισμό, την οικονομία και τους εξωτερικούς κλυδωνισμούς στην αγορά. Για παράδειγμα, μετά από πολλά χρόνια ανάπτυξης, το Blockbuster δέχτηκε τυφλά την απόδοση της Netflix, η οποία πολύ γρήγορα μείωσε το μερίδιο αγοράς και τις πωλήσεις της Blockbuster. Ένα κατάστημα λιανικής πώλησης μπορεί να ανοίξει μια νέα θέση και να προβεί σε ισχυρή οικονομική ανάπτυξη, μόνο για να ανοίξει ένας άμεσος ανταγωνιστής απέναντι του δρόμου, επηρεάζοντας τις πωλήσεις και τα κέρδη.
Επιπλέον, μια εκδήλωση Black Swan μπορεί εύκολα να καταστήσει παρωχημένες τις καλά προετοιμασμένες οικονομικές προβλέψεις. Ένα γεγονός μαύρου κύκνου είναι ένα εξαιρετικά απίθανο φαινόμενο που εμφανίζεται, παρουσιάζοντας τρεις παράγοντες - είναι αδύνατο να προβλεφθεί, έχει τεράστιο αντίκτυπο και η αξία του σοκ είναι εκπληκτική, επειδή οι άνθρωποι δεν θα μπορούσαν ποτέ να συλλάβουν κάτι τέτοιο.