Πίνακας περιεχομένων:
Βήμα
Μια επιλογή θεωρείται παράγωγος ασφάλεια επειδή παίρνει την αξία του από κάτι άλλο. Όταν αγοράζετε μια επιλογή, καταβάλλετε ένα ασφάλιστρο στον πωλητή της σύμβασης. Αυτό σας δίνει το δικαίωμα να αγοράσετε ένα απόθεμα μιας εταιρείας σε μια καθορισμένη τιμή μέσα σε μια ορισμένη χρονική περίοδο. Εάν η αγοραία τιμή του μετοχικού κεφαλαίου υπερβεί την τιμή που έχει καθοριστεί στην επιλογή, μπορείτε να αγοράσετε το απόθεμα για την καθορισμένη τιμή και να το πωλήσετε αμέσως με κέρδος στην αγορά. Επιπλέον, εάν η τιμή της αγοράς πέσει κάτω από την καθορισμένη τιμή, ο ιδιοκτήτης του δικαιώματος προαίρεσης δεν χρειάζεται να αγοράσει το απόθεμα και χάνει μόνο το κόστος του ασφαλίστρου που καταβλήθηκε για τη συγκεκριμένη επιλογή. Οι επιλογές διαφέρουν από τις μετοχές διαπραγμάτευσης μιας εταιρείας, επειδή η επένδυση σε μια επιλογή δεν συνεπάγεται τη συμμετοχή ενός εταιρικού μεριδίου συμμετοχής.
Τα γεγονότα
Τύποι
Βήμα
Υπάρχουν δύο τύποι επιλογών: κλήση και θέση και οι δύο επιλογές μπορούν να αγοραστούν ή να πωληθούν. Η κατοχή μιας επιλογής κλήσης σας δίνει το δικαίωμα να αγοράσετε μετοχές. Εάν πουλάτε ένα δικαίωμα αγοράς, κερδίζετε χρήματα για την πριμοδότηση, αλλά υπόσχεται να πουλήσει το απόθεμα εάν ασκηθεί το δικαίωμα. Η κατοχή μίας πώλησης σας δίνει το δικαίωμα να πουλήσετε το απόθεμα σε μια συμφωνημένη τιμή. Με την πώληση μιας επιλογής πώλησης, κερδίζετε χρήματα για την πριμοδότηση, αλλά πρέπει να υποσχεθείτε να αγοράσετε το απόθεμα εάν ασκηθεί το δικαίωμα πώλησης. Αυτό είναι παρόμοιο με την αγορά ή το short-selling ένα απόθεμα. Στοίχημα ότι η τιμή θα αυξηθεί ή θα πέσει στο μέλλον.
Οφέλη
Βήμα
Η κατοχή μετοχών και η κατοχή δικαιωμάτων προτίμησης έχουν τα οφέλη τους. Οι επιλογές αγοράς είναι πολύ φθηνότερες από την αγορά μετοχών. Επίσης, ο κίνδυνος ιδιοκτησίας μιας επιλογής είναι πολύ μικρότερος, επειδή μπορείτε να χάσετε μόνο το μικρό ασφάλιστρο που καταβλήθηκε για αυτή την επιλογή. Αγοράζοντας το ακριβό απόθεμα, μπορείτε να χάσετε πολύ περισσότερα χρήματα. Οι επιλογές δίνουν σε μικρότερους επενδυτές τη δυνατότητα να επενδύουν σε μετοχές που είναι κατά τα άλλα υπερβολικά δαπανηρές γι 'αυτούς. Οι επιλογές φέρουν επίσης ένα πολύ υψηλότερο ποσοστό απόδοσης της επένδυσης λόγω της μικρότερης τιμής του δικαιώματος προαίρεσης.
Προειδοποίηση
Βήμα
Ωστόσο, η πώληση μιας επιλογής κλήσης μπορεί θεωρητικά να επιφέρει μια άπειρη απώλεια αξίας. Για παράδειγμα, εάν συμφωνείτε να πουλήσετε ένα απόθεμα που δεν σας ανήκει στην τιμή των $ 1 και η τιμή συνεχίζει να αυξάνεται, πρέπει να αγοράσετε αυτό το απόθεμα σε τιμή αγοράς αμέσως μόλις ασκηθεί η επιλογή. Έτσι, αν η τιμή φτάσει τα $ 100 ανά μετοχή, χάνετε $ 99 ανά μετοχή. Ωστόσο, η αγορά μετοχών είναι επίσης επικίνδυνη. Εάν αγοράζετε μετοχές στα 100 δολάρια ανά μετοχή και η τιμή πέσει στο μηδέν, χάνετε όλα τα χρήματά σας.
Σκέψεις
Βήμα
Είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι για το εμπόριο των δικαιωμάτων προαίρεσης πρέπει να έχετε έναν λογαριασμό περιθωρίου. Ένας λογαριασμός περιθωρίου επιτρέπει στον επενδυτή να διαπραγματεύεται με δανεισμένα χρήματα. Επειδή οι επιλογές διαπραγμάτευσης συχνά περιλαμβάνουν τη λήψη θέσεων που δεν καλύπτονται από τα δικά σας χρήματα, όπως η πώληση ενός δικαιώματος προαίρεσης αγοράς μετοχών που δεν είστε ιδιοκτήτες, πολλοί επενδυτές αναγκάζονται να χρησιμοποιήσουν δανειακά χρήματα για να προστατεύσουν από τις απώλειες. Το απόθεμα συναλλαγών μπορεί να είναι χαμηλό με τακτικό λογαριασμό. Ως εκ τούτου, είναι πολύ πιο εύκολο για τον περιστασιακό επενδυτή να αγοράσει μετοχές από ό, τι είναι να αγοράσει επιλογές.